容百科技 | 公司报告期内各期经营活动产生的现金流量净额为负核查方法

Chauueoz

1、问题描述

2016年度、2017年度和2018年度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-6,287.96万元、-63,766.65万元和-54,282.14万元，呈净流出状态且金额较大。

2、处理情况

公司报告期内经营活动产生的现金流量净额为负，主要有以下几方面原因：

（1）业务快速发展，上下游信用期不同

公司自成立以来，锂电池正极材料业务快速发展，报告期内主营业务收入分别为88,098.96万元、186,618.59万元和299,207.42万元，随着公司经营规模的快速增长，公司各方面的经营支出也快速增加。

公司主要原材料为镍钴锰等金属盐化物，供应商均为行业内知名的大型企业，所给予的下游信用额度相对较低。另一方面，受新能源汽车及动力电池行业回款情况的影响，下游客户存在一定的付款周期。在公司经营规模快速增长的情况下，公司原材料采购的现金支出较大、信用期较短。

（2）季节性影响，形成期末较高应收账款

公司锂电池正极材料产品销售存在一定的季节性，下半年度营业收入明显高于上半年度，2016年至2018年公司下半年度主营业务收入占全年的比重分别为54.50%、63.59%和55.84%，至各期末，四季度较多销售收入尚在信用期内；加之，公司各年度主营业务收入均保持快速增长，各期末应收账款余额逐年增加，在原材料采购信用周期较短的情况下，导致公司经营活动现金流支出金额较大。

（3）票据收款结算方式和票据贴现的影响

公司主要通过银行承兑汇票进行收付款，并依据资金使用计划、货币资金余额等因素，考虑是否将票据进行贴现。票据回款并不计入当期经营活动现金流，只有在到期托收、贴现时计入经营活动现金流。公司为减少票据贴现费用，各期票据贴现较少，而随着公司销售规模的快速增长，以票据形式收取但未进行贴现的票据在报告期内各期末快速增长，亦是在形式上使得公司经营活动现金流量净额出现负数的原因之一。