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证监会、交易所IPO企业现场核查

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发表于 2022-10-10 04:38:12 | 显示全部楼层 |阅读模式
一提到现场检查,IPO企业、中介机构都会闻言色变,查出问题后果很严重,查不出问题也会活剥一层皮,所以很多企业听说要查,就主动撤材料了,当然,能经受得住检查的,自然后面就很顺利。

据了解,通常现场检查是10个人左右,两个星期的时间,除了交易所、证监会之外,有时还会有事务所的人,查资金流水、业务凭证、走访、访谈等,会有专人在外面调资料,比如去银行调流水、去客户、供应商或者政府部门获取业务相关资料。访谈程序也许会找协办访谈,不找资深保代是防止其有所隐瞒。

对于中介机构来说,遇到现场检查,一方面做扎实底稿,另一方面要祈祷企业没有藏着掖着,企业诚信很重要。很多东西,企业不告诉你,你就查不到,但现场检查,动用行政手段,什么资料都能取到。

2020年3月1日新证券法实施,注册制下强调以信息披露为核心,压实中介机构责任,在这样的大背景下,10月30日证监会发布了《首发企业现场检查规定(征求意见稿)》。我们来一起简单解读下。
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用证券业协会抽,就是为了和证监会职责分离开,证监会负责给名单,协会负责随机抽。

根据第九条,不同的确定对象方式,对应不同的检查方式,随机的对应全面检查,问题导向的对应专项检查。
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以前据说是撤回也要查,查你带病申报,现在明确是撤回就不查了,除非你还想12个月内申报。
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说是不少于2人,真要是派2人企业和中介就开心了,前文说了,一般是10人左右查两周。据了解,现场检查也是要奔着查出问题去的,也要写报告汇报给领导,而且汇报的会很细,领导还会追问。现场检查前,会培训。
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(1)从以上可以看出,检查人员都是自己获取核查资料,而不是依赖中介获取的底稿,前文说了,有专人在外面跑,调资料,这就和券商自己的质控现场检查不一样了,质控现场主要还是依赖项目组取得的底稿。他们通过自己获取的核查资料发现的问题,再来检查中介的底稿是否充分适当,实现两个目的,一是查企业的情况,二是查中介的工作;

(2)资金流水是重中之重,虽然核查对象多、逐笔核查量也很大,但慢就是快,这是发现问题最快、最有效的方式。就在今年6月,修订的证监会首发业务问答,加入了资金流水的具体核查要求,要求对实控人、控股股东以及关键岗位人员资金流水,就十大事项重点核查

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(3)对于穿行测试,之前C社就说过核查思路,该程序是核查整个业务条线的原始单据及留痕,核查目的不应仅用于测试内控,而应该扩大核查比例,以达到对业务真实性的核查目的。C社之前文章供参考

这一条是压实中介机构责任的,包括券商、会所、律所等,如果检查发现有信披问题(真实、准确、完整),就要延伸检查到中介,看中介是否关注了这些问题,怎么去核查的,是否履职尽责。想想会计师事务所收费比券商低很多,吃的苦、担的责是一点不比券商小。

随便搜了一家科创板上市收费:

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发行人募到17.17亿资金,券商收费1.16亿,审计验资费才290余万。。。而且,这家会所还是四大之一,就不说名字了,大家自行揣摩。

想想蚂蚁集团上市黄了,不仅是企业利益人,对于保荐及承销机构中金公司的收入、项目组人员的奖金也是影响很大。

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