IPO中关于经销商模式的核查程序

Rex

1）确认相关内控制度是否有效；

2）访谈了解经销商的获取方式；

3）检索核查确认经销商的基本信息；

4）经销商增减变动情况的核查，了解发行人经销商的选择标准及管理措施；

5）销售收入的真实性检查，核查相关的订单或合同、记账凭证、出库单、发票等；

6）价格合规性检查，将账载的销售价格和产品价格表进行比对；

7）选择主要客户函证各期销售额和应收账款余额；

8）对主要经销商、终端医院进行实地走访核查，走访的经销商其销售额占主营业务收入的比例达到60%左右，走访的医院数量也达100家以上；

9）函证主要经销商的期末库存情况。

我们还需穿透说明经销商或者终端客户相关的信息

1、经销商的信息

1）基本情况；2）与发行人是否存在关联关系；3）按销售金额分类披露经销商的数量及其变动情况；4）分类别、区域披露终端客户的数量。

2、新增经销商的情况

1）经销商数量逐年增加的原因；2）经销商的获取方式；3）各期增加的经销商数量及其销售额占比；4）对新增且销售金额较大的经销商要求核查真实性；成立时间较短便成为主要经销商的商业合理性。

3、减少经销商的情况

1）经销商尤其是主要经销商的留存情况；2）各期减少的经销商数量及其销售额占比；3）退出经销商的主要原因；4）退出经销商其存货的处置方式。

4、经销体系层级情况

1）经销体系层级情况；2）主要经销商下级经销商的数量。

5、经销商的价格体系

1）销售价格的确定方式；2）发行人对于各级经销商的价格管控机制和上述机制在报告期内的运行情况；3）是否存在对某些客户价格明显差别于其他客户的情况（尤其对于新客户）；4）不同级别经销商的产品售价情况。

6、经销商的管控

1）终端消费的产品质量安全管控；2）发行人与经销商之间产品安全和责任划分。