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[材料分享] 【证监会工作底稿】证监会现场核查工作底稿之《A股首次公开发行IPO保荐底稿》

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发表于 2018-6-23 09:26:51 | 显示全部楼层 |阅读模式


《A股首次公开发行IPO保荐底稿》


2018乃监管大年,新规频出。各种解读、各种培训、各种总结资料满天飞。玲囊满目,总体全是围绕着合规二字。
年初受各网课、自媒体、财经论坛、培训机构的邀请出版一份创新思维的《投行业务类合规教材》荣幸之至,报着学习的态度,从策划、构思、落实、编写、修改。耗时6个月有余,一天工作20小时以上,在今天终于编著出一份完整版的证监会现场核查工作底稿,准确点讲应该叫监管机构现场核查工作底稿吧,因还有银行间、协会的内容。


证监会工作底稿 - 监管机构工作底稿目录:

01-证监会现场核查工作底稿——A股首次公开发行IPO保荐底稿

02-证监会现场核查工作底稿——公开发行公司债工作底稿

03-证监会发文券商自查底稿——以双创专项债为例自查底稿

04-银行间现场核查工作底稿——短融-券商尽职调查版

05-银行间现场核查工作底稿——PPN-银行尽职调查版

06-银行间现场核查工作底稿——项目收益票据-券商尽职调查版

07-银行间现场核查工作底稿——中票-银行尽职调查版

08-证监会现场核查工作底稿——ABS项目工作底稿 中金版

09-证监会发文券商自查底稿——ABS项目自查底稿

10-证监会现场核查工作底稿——房地产债工作底稿

11-证监会现场核查工作底稿——可交换债工作底稿-中信版

12-证监会现场核查工作底稿——企业债工作底稿

13-证监会现场核查工作底稿——永续债工作底稿

14-基金业协会核查工作底稿——并购-引导基金发行全流程底稿

15-重点分拆的尽职调查底稿——以浙商证券IPO为例

16-证监会现杨核查工作底稿——A股非公开发行保荐工作底稿

17-证监会现场检查工作底稿——A股持续督导保荐工作底稿

18-证监会现杨核查工作底稿——A股IPO上市和登记阶段保荐工作底稿

19-证监会现场核查工作底稿——A股优先股发行保荐工作底稿

20-证监会现杨核查工作底稿——A股并购重组财务顾问工作底稿

21-国际部现场检查境外发行底稿——国企H股发行-待写

22-国际部现场检查境外发行底稿——海外信托基金发行-待写


配图
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问:什么是监管机构现场核查工作底稿


答:大家看过电影吧,知道什么叫电影回放吧,就是用电影回放的方式,把您已经做了的项目,或是正在操作的项目。在监管领导的面前再回放一遍。来看看您的工作是否勤勉尽职。


问:他和项目的申报稿、封卷稿有什么区别?


答:申报稿和封卷稿只是《工作底稿》的一部份,这里既然提到了申报稿,那我就来讲讲行业的乱象吧。现在包括一些大投行,是怎么作业务的。一个行业老兵,做过几个项目,然后作起项目牵头人,自已出去拉业务,找项目,接到项目后就是老兵带一群实习生写材料,写的就是申报稿。通常都是老兵丢一套过往项目的申报稿,让实习生照着写,怎么高兴怎么来。这样能勤勉尽责吗?给大家看二个证监会的处罚案例。


案例一:中字头券商国内四大投行之首,3年7张罚单
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案例二:某上市券商
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这里的监管处罚全是关于尽职调查和工作底稿的制作能力。


问:接受处罚后会有什么后果?

答:
1、上面都写着有了,你的最大领导被请去喝茶了,这茶不好喝,什么后果自已想。


2、被处罚后你们家的工作底稿里会多一个《4 监督偿付事项》的目录,这里不光记录了项目公司的历次偿付事项,还记录了你家历次被监管处罚的事项,和自查报告,和怎么忏悔的。下次遇到稽查队来的时候。领导打开《4 监督偿付事项》的目录一看。哇!MMP这么多张罚单,检查报告我要签字的。万一事后有什么问题。会不会对我的仕途有影响。孩子们给我查、仔细查、用功查、人手不够再调人来查。纯属扯蛋的故事,大家笑笑算数,不过《4 监督偿付事项》目录是有的。里面确实是记录被处罚的信息。


3、接到监管处罚后你们家券商的风险系数要被调高吧,风险准备金要被提高吧,我来告诉你们是多少吧5000万人民币,下一个会计年度要交5000万上去。


4、在18年后各种项目的违约频出吧,各大投行都出了签字负责人终身责任制吧。项目奖金递延5年发放吧。什么意思我来告诉你。就是各业务条线的朋友今年可以拿100万的项目奖金,分五年发放,一年20万。一但项目出现问题,后面的钱全部打水漂了。


5、最惨的是经纪业务分支机构,只要总公司被监管机构扣了合规分,不管有没有你们的事,整个公司经纪业务体系的奖金全没了。


问:他和尽职调查底稿有什么区别?


答:尽职调查底稿也只是他的一部份。


一份优秀的《核查工作底稿》里面包括从(接触项目)-(投标/如有)-(项目立项)-(立项反馈)-(尽职调查)-(内核材料制作)-(申报材料制作)-(封卷材料制作)-(申报反馈)-(会议纪要)-(备忘录)-(访谈记录)-(尽调记录)-(主要文件验证)-(工作手册)-(辅导文件)-(发行文件)-(发行反馈文件)-(询介文件)-(簿记文件)-(上市申请文件)-(中登登记文件)-(持续督导文件)-(政府沟通文件)-(专项科研文件)-(估值模型)-(大记事)-(相关法律协议)-(机构评价)-(这里不讲国际项目了)-(项目总结)


这里既然提到了尽调,那我就讲讲尽调那点事吧:话说以前遇到一些光鲜亮丽的资产管理公司、证券营业部的同行。左手路易威登,右手Gucci不时还秀出一个Prada。


尽调在他们眼里如此的轻松,和踏青没什么区别,二天、三天去项目公司逛一逛结束,回来尽调报告几张A4搞定,一直以为我的学习能力、领悟能力出现了问题,开始质疑自已的能力,是不是学习的方法错了,大神一般都在民间,要不要去拜师学艺?


为什么我遇到尽调都是提心掉胆的,别说几张A4纸,一般我的尽调底稿都是拿几十箱A4纸作单位。


第一次和3000保代圈接触,就听他们讲了一个故事,他们单位很多年前有一个审计,去油库作审计,结果就没结果了。


后来一次圈友聚会,问:那谁怎么没来?


哦,你还不知道吧!去项目上做库存盘点,摔下来了,打了石膏了,不来了。


再后来一次圈友小聚,问:那谁谁谁怎么没来?


哦,去某牛奶访谈去了,结果去捏了奶牛的咪咪,被踢了一脚,门牙给踢没了。约了医生去补牙了。


勤勉尽职这四个字真没那么简单。


问:这套《现场核查工作底稿》要涉及到哪些一线人员?
答:
1:首先是承揽吧,前期项目甄别、遴选、投标、协议签署,这些材料都是你们得准备的吧。要进《工作底稿》的吧。同样你们的钱也是拿着最多的,做得不好损失很大。再就是你作为一个承揽,知识点不讲到10级,总得过8级吧。这里面的每个知识点您不是要掌握,而是要精通,知道什么叫项目推进么,这里面的时间表,和知识点有助您推进项目。


2:其次是承做吧,这个工作底稿就是要你们完成的。做得不好你得把全业务条线的人都坑了,要是出现重大失误,你和你的领导们被你坑惨。我来告诉你什么叫惨吧,最极端的是协会诚信记录。说明你和你的领导们这一辈子,金融行业仕途基本结束。
您如果感觉我在危言耸听,那您自行查阅一下最近的一份处罚通告,证监局直接指示,责令:要求券商对相关业务负责人进行直接处罚,处罚结果在规定的时间内报备证监局。


讲到这里那些投行项目牵头人还敢带着一群实习生作承做吗?还敢这样,你是给自已挖坑,把你们分支机构的负责人、分管业务的副总、整个合规部门的领导和同事。全部往坑里推,他们和您没仇!甚至他们里面还有些人想给你加工资。
我告诉你现在大投行是怎么做的吧:承揽到项目-入选项目组人员上项目,编写备忘录,整理备忘录关键点、风险点,对项目组人员进行考试,不合格者出局。你一个实习生,连一个备忘录都不会写,怎么整理风险点、怎么总结关键点、怎么考试合格。都别谈勤勉尽职调查、和编写工作底稿了。


3:再就是承销吧:现在固收类业务销售难度不是一般的大吧。很多券商固收是一个独立的部门。东西不好卖,人缘好点的。可以卖出去的。那个叫狮子大开口吧,1块的收入,见过要7毛的。这套《工作底稿》里面要固收部门作的东西也不少。上面认真读了的不用我解释了吧。就算你要7毛怎么地,奖金是递延的,您的风险点都在前面那几个同事那里。要再多小心一毛没有。


4:还有就是合规吧:讲实话现在很多券商合规部的领导是空降就算了。他部门的人员也是插进来的,我里个去,你们也真敢插。后面我会附很多图片,我不作解释。如果您真的看的明白,说明你是一个合格的合规,如果看不懂。就后面的市场监管环境,局里现场检查是常事,你不但坑了自已,还坑你领导,和你领导的领导。


针对证监会下发的自查工作底稿,我的《工作底稿》里面有一份案例,我来讲讲一般的券商是怎么操作的,接到证监会的自查通知。券商的合规人员,会给每一个项目组的工作人员打电话。你们明天全部回来,这是局里下发的自查目录,命令你们现在回去把你们的项目查一遍。查好了给我一份报告,好了散会。


如果这样可以作好合规工作,下辈子我愿意投胎做只狗,由我来做合规,时不时叫几声,叫凶点,那些项目组的人还会怕点,这样做合规一定比他们做得好。

问:你怎么说明你的《现场检查工作底稿》的权威性!


答:编写这一套材料,完全是本人日常积累的知识点,和平时做业务过程中积累的经验,再在证监会、交易所、协会、中登公司等官方机构下载的法律法规,公开披露的材料总结出来的。


然后把首批稿件分批发给了中信、中金、中银、中投、招商等投行的朋友改编而来,如果谈到权威可能这就是您所讲的权威吧。


这套材料怎么用:拿这份底稿作项目,首先您是按照证监会的基本要求在作项目。从一开始就是按照会里的要求收集、整理材料,而不是在遇到合规检查来的时候,回头再来整理材料 ,打补丁。这样操作是从源头规范你的合规意识,实习生作出来的东西根本没有工作底稿这意识。你项目作完成了,你工作底稿也完成了,一边做项目一边思考勤勉尽职,有足够的时间让你思考风险点。等监管来检查,直接把底稿给他们看。


里面有一个部份是尽职调查底稿。是按照官方发布的尽调指引编写的。很多投行尽调清单都是几张A4纸。包括各位能在网上找到的。也就是XX券商的尽职调查清单,等等吧。就是几张纸。我这里直接就用目录和文件表达出来了。您只需要根据目录去收集资料,然后装进相应的目录就可以了,只可以多不可以少。收集完成就可以回家写材料了,有了清晰的思路,后续几次补尽调就简单很多了。


问:那按这个《工作底稿》做项目是不是就合规了哩?


答:错!合规,永远只有0分和100分,按照这个材料作项目你的合规分只有50分,这50分只是你拿到了通往合规这条路的钥匙。
里面是什么东西还是来几张图吧:
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重大声明


一、《证监会现场检查工作底稿》共计22份已编写20份其中2份待写。此底稿从策划到落实共耗时6个月有余,平均每天工作时长7*20小时,希望对工作在一线的投行民工有所帮助。

二、本人已将上述《证监会现场检查工底稿》部份免费提供给上述网课、自媒体、财经论坛、培训机构,总共8家机构,本人不参与这8家机构的任何形势的商业运作和商业策划,至少到目前交付底稿为止,未收取任何版权费用和任何形势的利益互换。

三、本人不对任何个人出售和供给《证监会现场检查工底稿》材料,如果你想找到此材料烦请《百度搜索》,如您遇到有个人以任何形势向你兜售,请谨慎对待,那不是作者本人。任何个人以任何形势和途径得到此材料仅供学习之用。未经本人同意不得作任何形势的商业用途。

四、得到此材料被盗版很简单。只需要修改部份内容和此文案就可以。但《21-国际部现场检查境外发行底稿——国企H股发行-待写》《22-国际部现场检查境外发行底稿——海外信托基金发行-待写》这二份材料本人并没有开始编写,知识点都在本人的大脑。您有能力盗版上述20份,这二份您总不可能从我大脑里取走吧。

要想验证你联系的人是否是原创作者。只需要向我索取二份待写境外发行的申报材料截图。和截图里面随意指定某份文件的部份内容。真假一验就知。

22份《证监会现场检查工作底稿》V1.0版本人现把他定义为V1.0版本。后继在有经济能力的情况下,将编写《证监会现场检查工作底稿》V2.0版《证监会现场检查工作底稿》终级版

后继的版本升级需要花费非常大的人力和财力。本人可以在每一份文件里加标注、加注意事项、加监管要求、加用法、甚至可以完善申报文件成模版,工程巨大,这是一项即费时、费力、费财的过程。这些升级版的知识点都是无法盗走的。

五、《证监会现场检查工作底稿》V1.0版里的每一个目录都是空目录,里面的文件都是空文件。

六、非上述8家机构和非本人手中得到授权的个人和机构获得材料后,用于任何形势的商业用途,获得商业收入的部份请自行汇入下方二维码帐号,敬请尊重原创,您任意的商业盗用我虽然不可以把您怎么样,但你伤害的是原创的精神,打击的是后续版本升级和创作积极性。  
望有能力的机构或是个人共同合作开发,为后续升级版本提供人力和财力的支持。

七、能考过保代、或是一名准保、或是一名保代吧。一生也很难接触到上述22类项目。因为他不但

跨地区:涉及境内发行和境外发行

跨品种:涉及股权发行和债权发行

跨方式:涉及公开发行和非公开发行

跨监管:涉及银行间发行和交易所发行

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原创作者微信
《258275854》


获取地址请扫描星球二维码

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28投行论坛寄语:

原创作者已免费提供

证监会现场核查工作底稿之《A股首次公开发行IPO保荐底稿》一套。

要下载的朋友请扫描上述星球的二维码,可获原文件。

星球获得的费用之一半支付给原创作者,且基数达到五千,作为支持原创的创作精神

支付完成后原创作者再免费提供第二套证监会现场核查工作底稿文件,依次类推获二十二套获齐。



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支持,内容很丰富!
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高手在28投行论坛呀。。。。
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图片再细点就好了。哈。好东西。赞。。。
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恰恰好。我就是知识星球的用户。。。。。。。
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