首次公开发行IPO定制市场推广销售计划【IPO发行】
本帖最后由 字母君 于 2022-10-1 14:29 编辑首次公开发行IPO定制市场推广销售计划
前言：资本运作、再融资、市值管理、战略投资，其实这些都是大同小意，都是运作资本工具为公司进行未来的规划，前面也写了几篇关于非公开发行销售的文章，反响还是不错，在中国资本市场除了首次公开发行销售股票没有什么压力，其它的资本运作工具还是要看财务顾问、保荐人的销售能力的，今天再次根据jrweike.com 金融微课的项目底稿系统，继续更新系列文章，如果撰写有欠妥之处还烦请各位斧正。后期我将根据金融微课给出的案例素材继续更新，有兴趣的同学可以持续关注，需要下载的同学可以直接去官网下载。
（数据来源：www.jrweike.com 金融微课）
1、为公司度身定制的市场推广计划
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2、股票销售“作战计划”
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3、对不同类型的目标投资者的推介策略
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4、管理层非交易路演
在项目正式推出市场之前，一个执行完善、针对性强的非交易路演对项目正式发行的成功至关重要
在公司层面，通过与投资者面对面的接触，管理层可以取得第一手的市场反馈意见，了解市场对公司运营、发展策略、估值等方面的看法，从而更有针对性地调整上市策略，部署上市计划。在投资者层面，通过与管理层会面，加深对公 司业务发展及行业前景的判断，有助形成投资决策
（1）投资者会议安排
一般来说，出席投资者会议的管理层数目为3-4人
每场一对一会议为时约60分钟。首先由管理层利用约30-40分钟将投资故事向投资者阐明，而余下的20-30分钟主要为问答环节
XX国际投行团队成员会陪同公司管理层与投资者会面（注：部分投资者可能会要求投行人员不能列席会议）
管理层为会议的主讲方
（2）投资者会后跟进工作
业务的理解、对公司的顾虑、跟进问题、估值水平保荐人在会后与投资者沟通，获得投资者对项目的反馈信息（如：投资者对公司等），及时告知公司，并与公司协调后续下一步投资者推介工作安排
对于有兴趣的投资者，保荐人会协调投资者签署《保密协议》，并安排后续的电话会议等进一步研究推进工作
5、分析师预路演：重在全面覆盖和预热
分析师PDIE引导投资者充分认识公司的投资亮点和价值：
通过聆讯后开始，为期1-2周，预路演结束确定价格区间；
向投资者阐述公司的投资故事，了解投资者的顾虑，估计投资者的潜在需求以及心理估值，确定价格区间；
保荐人分析师可分别从不同地区开始预路演，以更快地覆盖全球投资者；
保荐人分析师可以重复会见同一个投资者，以增强投资者对公司投资故事的认识，令全球重要机构投资者更为关注公司IPO；
路演开始后，分析师仍可继续向投资者推介，以帮助更多机构投资者了解公司的投资故事和基本面，吸引投资者参与认购；
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6、管理层正式路演
正式路演是公司进行市场宣传，树立公司品牌形象，说服投资者并产生最终订单的冲刺阶段。XX证券将为公司安排紧凑而高效的行程，深度挖掘所有机构销售的客户需求，准确有效的完成市场营销及簿记建档的全过程，最终目标是在公开认购开始之前，实现全额认购，并取得定价优势。
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7、制定稳健的后市稳定策略，维护良好的后市表现
（1）设计有针对性的首日开盘后护盘策略及后市持续护盘策略
上市首日护盘策略：上市首日通常采用较为激进的护盘策略，但需全盘考虑，合理安排超额配售资金，达到最佳后市稳定效果。分别设置开盘、盘中以及尾盘相应的交易策略，力争合理有效的分配和利用绿鞋资金，保证上市首日股价的良好表现
后市持续护盘策略：继续在发行价上挂出一定规模的买单，同时关注市场和其它可比公司的股价表现，如果大市出现恐慌性下跌，不宜强行护盘，等待抛压减轻时采取护盘措施，达到事半功倍的效果
（2）建立顺畅的后市稳定工作沟通机制
成立后市稳定工作小组：由公司相关领导及保荐人重点部门负责人组成，高效领导整个后市稳定工作，制定后市稳定工作例会及汇报机制，保证沟通顺畅指定专门的后市稳定交易员：负责后市稳定具体交易操作，与其它二级市场业务部门隔离，直接受后市稳定工作小组领导
保荐人持续跟进有锁定期基石投资者或获分配较多的投资者：及早发现有出售意向的投资者，可为其寻求大宗交易的买家，以减少股价波动
（3）积极挖掘多渠道护盘资金
在国际配售中未能足额获配的机构：该类投资者通常已对公司有所了解并进行研究，由于在IPO阶段 未能足额获配，通常会在后市择机买入
与公司有良好合作关系的机构投资者：市场上与公司关系较好，有战略合作的机构投资者通常也会成为后市买入的动力
其余未参与国际配售的机构：其余未在IPO阶段参与，但也关注公司的投资者也有可能在后市买入
邀请卖方与买方研究员调研：邀请行业知名研究员，详细介绍公司未来发展战略及规划。研究员撰写公司研究报告，展现公司的业务优势以及发展前景，加强二级市场对公司的定位
（4）实施合理的后市推介和宣传策略
合理进行媒体宣传：协助公关公司在香港主流媒体安排知名股评家发表对公司正面的评价，引导私人理财及散户投资者持有或继续买入股票，营造良好的市场舆论环境
举办业绩路演、反向路演：增进公司与市场及投资者更流畅的沟通，有助于提升投资者对公司未来发展的信心。通过举行反向路演，传递正面信号，促进市场趋势调整
大股东或管理层增持：一方面可以提升对上市公司的控制力度，另一方面也为公司的股价提供了一定的安全边界，最重要的是向二级市场发出积极的信号股权激励：主要是对公司董事、高管及核心技术人员采取期权、限制性股票、股票增值权等激励。有利于改善公司治理结构，降低代理成本，提升管理效率，增强公司凝聚力和市场竞争力
8、稳定后市及超额配售选择权（绿鞋）的执行
当股票后市疲弱，股价低于发行价格，不执行超额配售选择权，融资规模不变：
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9、精选投资者名单
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