IPO案例：对存货的监盘方案、监盘金额和监盘比例的核查
本帖最后由 Pincent 于 2022-10-16 21:09 编辑关于存货
根据首轮问询回复，（1）发行人存货账面余额在 2021 年末大幅上升，增长至 40,103.45 万元。部分是受金属镓等原材料价格上涨、锗锭市场供应偏紧等因素的影响，公司增加了原材料采购；（2）报告期各期末，发行人存货跌价准备占存货账面余额的比例分别为 8.76%、4.87%和 4.29%。
请发行人补充披露：存货跌价准备计提的会计政策及具体方法，存货可变现净值确定方法及依据。
请发行人说明：（1）2021 年末，公司存货的具体构成、金额、跌价准备计提情况；（2）结合公司主要原材料市场价格变动情况，说明存货跌价准备计提是否充分，期后是否存在影响存货可变现净值的不利因素。
请保荐机构、申报会计师说明：（1）针对境内外存货的监盘方案，包括监盘时间、地点、参与人员、监盘方式等；（2）存放于境内和境外的不同类型存货的监盘金额及监盘比例；（3）针对存放于客户处的存货的核查方式、核查比例及核查结论；（4）不同类型存货计价准确性及依据所履行的核查程序、核查比例及核查结论。
回复：
一、发行人补充披露事项
发行人已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“六、（五）存货”中补充披露如下：
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额计入当期损益。对库龄超过一年的辅料、半成品、产成品计提存货跌价准备，同时，针对单独识别的变质、破损或无法使用的存货进行单独计提。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备时，原材料按单个存货项目/类别计提，产成品按单个存货项目/类别计提。
1、存货跌价准备计提的具体方法：
发行人按照各自账面分类的存货类别，对库龄在1年以上的辅料全额计提存货跌价准备，库龄在1年以上的半成品和产成品如果已被内部其他公司采购用作生产主料则进行可变现净值测试，若未被内部其他公司采购用作生产主料则全额计提存货跌价准备。此外，发行人及其子公司根据可变现净值测试对其他存货计提存货跌价准备。
2、可变现净值确定的方法及依据：
（1）因发行人对于库龄在1年以上的辅料，库龄在1年以上的半成品和产成品未被内部其他公司采购用作生产主料的部分全额计提存货跌价准备，故对这些存货，不再进行可变现净值测试。
（2）对于账面分类为半成品和在产品的砷化镓、磷化铟、锗多晶、单晶及衬底可变现净值确定的具体方法为：单晶按照当期生产投入金额占衬底总成本比例，确定单晶阶段完工占比，再按照资产负债表日前后衬底的不含税售价，减去由单晶加工至衬底估计将发生的成本、可能发生的销售费用及相关税金后的金额确认；多晶按照当期生产投入金额占单晶总成本比例，确定多晶阶段完工占比，再按照前述方法确定单晶阶段完工占比，最终用资产负债表日前后衬底的不含税售价，减去至由多晶加工至单晶、由单晶加工至衬底估计将发生的成本、可能发生的销售费用及相关税金后的金额确认。
（3）对于账面分类为在产品的砷化镓、磷化铟、锗衬底等，根据其所处工序的约当产量估计至完工将要发生的成本。按照资产负债表日前后的不含税售价，减去至完工估计将要发生的成本、可能发生的销售费用及相关税金后的金额确认。
（4）对于账面分类为产成品的砷化镓、磷化铟、锗衬底等，按照资产负债表日前后的不含税售价，减去可能发生的销售费用及相关税金后的金额确认。
（5）PBN相关产品以及高纯金属及化合物等产品参照上述方法执行。
二、发行人说明事项
（一）2021 年末，公司存货的具体构成、金额、跌价准备计提情况
2021 年末，公司的存货主要包括半导体衬底材料、PBN 坩埚、高纯金属及化合物以及各生产环节需要用到的原材料、半成品以及在产品等，具体情况如下：
1、从存货大类构成上看，2021 年末，半成品、在产品金额及占存货比例相对较高，其账面价值合计占存货账面价值比例为 62.97%，主要系受下游应用市场需求快速上涨影响，2021 年度公司各类主要产品销量均呈现一定涨幅，带动公司开工率也有所进一步提升，生产进度有所加快；同时，原材料的去化程度有所提升等原因综合导致。
2、从存货库龄构成上看，2021 年末，1 年以内的存货余额为 37,614.00 万元，占比为 93.79%，相对较高，主要系公司产品以定制化生产的比例相对较高，存货去化速度相对较快所致。报告期内，公司存货周转率分别为 1.36、1.52 和1.60，逐年有所上升；此外，报告期各期末，在手订单产成品覆盖率分别为 501.33%、731.11%和 452.44%，覆盖比例较高，订单较为充分。
3、从存货跌价准备上看，2021 年末，1 年以上的存货对应的跌价准备计提金额为 1,375.43 万元，占整体跌价准备计提金额的比例为 79.89%，占 1 年以上存货余额的比例为 55.25%，计提比例相对较高。
（二）存货跌价准备计提
1、关于 1 年以上辅料全额计提的依据
发行人持有的存货中，辅料主要为包装材料、切磨抛材料、石英材料、化学试剂以及其他辅料。发行人对于库龄在 1 年以上的辅料全额计提存货跌价准备，主要是基于辅料的性质所决定。
由于发行人的半导体衬底材料产品有较高的洁净度要求，因此发行人产品在生产及包装过程中，对辅料也有较高的洁净度要求，而辅料在长时间的储存过程中，受存放环境的影响，可能会出现积灰等可能的污染，存放的时间越长，受到污染的可能性就越大，因此对于存放 1 年以上仍未使用辅料，发行人认为其受到的污染概率极大。由于当污染发生后，发行人需要对辅料进行清洁，而该部分辅料单位价值较低，在清洁过程中需要使用单位价值较高的高纯试剂等材料，导致其清洁成本可能较直接更换材料的成本更高。
此外，与生产过程中的主料比较而言，切磨抛材料及化学试剂的化学稳定性不佳，可能发生锈蚀、变质、纯度降低等情况，导致不能满足生产需求。因此对于长期存放的切磨抛材料及化学试剂，发行人认为其质量较采购时已经发生了大幅减退，难以达到生产所需的质量要求。
综上，发行人对库龄在 1 年以上的辅料全额计提存货跌价准备具备合理性。
2、对于 1 年以上且未被领用的半成品和库存商品全额计提的依据
对于发行人持有的半成品和库存商品中库龄超过 1 年的部分，由于发行人是根据在手订单进行生产计划的安排，但由于生产过程中难以控制的破损等常规损耗，因此发行人会安排比订单数量所需原材料更多的投料，而如果客户在后续未采购相同参数的产品，由于产品参数的固定且不同客户对产品参数的要求不同，导致了对应型号的产品难以进行销售，因此导致了滞销。发行人认为由于公司的产品主要为定制产品，不同客户之间对产品参数的要求不一样，由于半导体行业企业特性，产品存在迭代的风险，因此已经完成生产且长时间未有销售订单的产品在未来进行销售的可能性较低。
综上，发行人据此对库龄在 1 年以上的半成品及库存商品全额计提存货跌价准备具备合理性。
3、其他存货
除上述存货外，针对其他存货，公司按照资产负债表日前后相关产成品的不含税售价，减去估计将发生的成本、可能发生的销售费用及相关税金后的金额确认可变现净值，并进行跌价的计提。
4、同行业可比公司情况
从产品构成上看，沪硅产业为硅衬底材料、天岳先进为碳化硅衬底、而公司则为 III-VI 族化合物衬底材料，产品有所不同，但公司在存货跌价准备计提政策上与沪硅产业、天岳先进的差异整体较小，具体对比情况如下：
从存货减值计提政策上看，公司于同行业可比公司不存在较大差异，具体表现为：与天岳先进相比，均存在对长库龄存货谨慎计提减值的情形，而公司根据自身产品特点选择对 1 年以上的相关存货全额计提减值，天岳先进则为 2 年以上；与沪硅产业相比，对于单独识别后存在变质、破损或无法使用的存货，发行人及沪硅产业均予以全额计提。此外，对于可变现净值的确认方法，上述主体均不存在较大差异。
综上，公司根据企业会计准则，并结合自身产品及行业情况，制定了合理的存货减值政策，与同行业可比公司不存在较大差异，具有合理性。
（三）关于存货期后去化情况
截至 2022 年 5 月 31 日，公司报告期各期末存货期后去化情况如下：
1、结合公司主要原材料市场价格变动情况，说明存货跌价准备计提是否充分
（1）金属镓价格上涨对砷化镓衬底成本及售价的影响
金属镓价格上涨对砷化镓衬底成本及售价影响较小，主要原因如下：
1）成本构成中金属镓占比较低
从成本构成上看，半导体衬底材料的直接材料占比相对都不高，2021 年度，公司砷化镓衬底的直接材料占比为 43.88%，根据同行业可比上市公司的 2021 年度报告显示，沪硅产业的成本构成中直接材料占比为 44.25%，天岳先进则为35.46%。
从直接材料构成上看，生产砷化镓衬底所主要耗用的直接材料包含金属镓、高纯砷、石英材料、晶体生长用坩埚（主要由三氯化硼和液氮生产而成）、化学试剂、包装材料及其他材料等，金属镓在直接材料中的占比也不高。
在 2021 年度金属镓价格属于相对高位的情况下，以 2021 年度为例，在其他条件不变的情况下，金属镓采购单价上涨（下降）10%、20%对 2021 年度砷化镓衬底及公司整体成本、毛利率的敏感性分析如下：
由上可见，在保持其他条件不变的情况下，金属镓采购单价波动对砷化镓衬底成本及毛利率的影响较小。同样，砷化镓衬底的报价也不会因金属镓的价格波动而产生较大幅度的波动。
2）原材料价格上涨传导相对滞后
根据市场规律，原材料的价格在一定程度上会引起终端产品价格的变化，但其传导需要一定的时间，因而终端产品的价格提升往往有所滞后；此外，砷化镓衬底的售价价格也会根据公司与客户的订单提前被锁定。2021 年度，在金属镓市场价格大幅上涨的情况下，受河北保定及辽宁朝阳地区用工成本、燃气动力等价格相对较低，以及开工率提升等因素影响，公司砷化镓衬底产品毛利率维持在25.59%，在未来随着价格传导到终端产品，其毛利率仍有一定的上涨空间。
（2）金属镓价格上涨对高纯镓及镓化合物成本及售价的影响
高纯镓系主要利用金属镓进行提纯所得，而镓化合物系将高纯镓与其他元素进行化学反应形成，而生产上述产品所需材料以金属镓为主。从成本构成上看，在 2021 年度金属镓采购价格大幅上涨的情况下，高纯镓及镓化合物的成本构成中，直接材料占比上升至 96.38%，因此金属镓价格上涨对高纯镓及镓化合物成本及售价影响较大。
随着金属镓的价格上涨，报告期内高纯金属及化合物的单价分别上涨 17.62%和 55.91%，整体上涨趋势与金属镓保持一致，但涨幅有所差异。受终端产品价格传导因素、订单提前锁定等综合因素影响，2021 年度高纯金属及化合物单价上涨幅度低于金属镓的涨价幅度，其当年毛利率也由 2020 年度的 17.14%下降到10.26%，但仍然具有一定的盈利空间，且未来随着价格进一步传导到终端产品，其毛利率仍有一定的恢复空间。
（3）锗锭价格上涨对锗衬底成本及售价的影响
2022 年 1-3 月，锗衬底平均单价较 2021 年度下降 3.12%（未经审计），同时，原材料锗锭仍保持价格上升的态势。基于上述情形，公司结合 2021 年末资产负债表日前后价格对 2021 年末的锗衬底进行了可变现净值测试，具体情况如下：
经测试，2021 年末，锗衬底可变现净值大于账面价值，未发生减值，故而为生产持有的原材料、在产品、半成品，用其生产的产成品的可变现净值均大于账面价值，不存在明显减值迹象。
（4）存货跌价准备计提充分
综上所述，金属镓价格波动对砷化镓衬底的成本及售价影响较小；在 2021年度金属镓价格大幅上涨的情况下，公司砷化镓衬底、高纯金属及化合物产品当期仍保有一定的盈利空间，且期后相关原材料价格未出现大幅上涨，公司对于上述产品及相关半成品、在产品与原材料的存货跌价准备计提充分。
2021 年度，受锗锭市场供应偏紧等因素的影响，公司也在此基础上增加了锗锭的采购，导致 2021 年末锗锭金额相对较高，但采购成本未出现明显大幅上涨，且经测试后，期末锗衬底产品不存在减值迹象。此外，石英材料、高纯砷、三氯化硼和磷化铟多晶等主要原材料在报告期内及期后也未曾出现价格大幅上涨之情形，对终端产品的影响较小。
综上，主要原材料价格市场价格的波动，不会大幅增加公司产成品相应的成本，同时公司也会根据原材料价格波动情况调整终端产品与客户谈判的价格，在报告期各资产负债表日前后，公司同类型产品价格与成本未出现倒挂之情形，公司对库存商品等各类存货跌价准备计提充分。
2、期后是否存在影响存货可变现净值的不利因素
公司主要产品包括半导体衬底材料、PBN 坩埚以及高纯金属及化合物等，存货主要由上述产成品以及为生产上述产品相关的半成品、在产品及原材料构成。因此，期末存货的可变现净值主要由上述终端产品的售价为基础决定。
截至本回复出具日，不存在明显影响存货可变现净值的不利因素，具体情况如下：
（1）市场发展情况良好，客户合作稳定
截至目前，公司主要产品相关市场需求处于上升态势，公司于主要客户保持良好合作，大部分产品销售同比有所进一步提升。具体情况如下：
2022 年公司砷化镓衬底生产进一步扩大，导致对高纯金属及化合物的内部采购增加。由于高纯金属及化合物同比产能未发生重大变化，公司会优先满足内部使用。在考虑内部采购的情况下，2022 年 1-3 月高纯金属及化合物销售收入为4,305.43 万元（未经审计），与 2021 年 1-3 月收入 4,377.24 万元（未经审计）相比基本一致，市场总体销售情况稳定。
（2）主要产品售价稳定，部分产品价格有所提升
受市场供需关系，原材料价格传导因素以及与客户的商务谈判等多因素影响，公司主要产品售价稳中有升，具体情况如下：
2022 年 1-3 月，PBN 坩埚平均售价有所下降，主要系受下游客户订单影响，小尺寸 PBN 坩埚销售占比提高，整体单价相对有所下降。
（3）用工成本及燃动成本未出现大幅上涨
根据公司在报告期期后的用工成本，以及各生产地区的水、电、燃气等征收价格显示，报告期后，上述相关成本未出现大幅上涨情形。
综上，截至本回复出具日，不存在明显影响存货可变现净值的不利因素。
（五）关于原材料进销存的完整性
磷化铟衬底主要原材料为红磷及高纯铟合成的磷化铟多晶，公司外购部分磷化铟多晶，同时外购红磷及高纯铟自行合成磷化铟多晶；砷化镓衬底主要原材料为高纯砷及高纯镓合成的砷化镓多晶，高纯砷通过外购取得，高纯镓通过金属镓自行提纯取得；锗衬底主要原材料为外购的锗锭；同时，公司提纯的高纯镓亦对外销售。
根据上述相关原材料期初量、采购量以及期末量来推算当期耗用量，并以耗用量除以其所形成的产成品或半成品产量来推算单位耗用量，结果如下：
1、磷化铟衬底
（1）生产每千克磷化铟多晶的单位红磷耗用量分别为 0.30kg、0.30kg 及0.29kg，较为稳定；生产每千克磷化铟多晶的单位高纯铟耗用量分别为 0.87 kg、0.83 kg 及 0.86 kg，2021 年度较低主要系 2019 年度及 2021 年度部分磷化铟多晶在产品仍处在生产过程中导致，考虑该因素后，2019 年度及 2021 年度高纯铟单位耗用量均为 0.85 kg。上述指标略高于磷化铟分子式中磷原子及铟原子的摩尔质量占比，主要系生产残留、后续需打磨等原因导致实际损耗较大。实际单位耗用量与《InP 晶体合成、生长和特性》（天津大学博士学位论文.孙聂枫）中描述基本一致。
（2）生产每万片磷化铟衬底（折合 2 英寸）所需磷化铟多晶的质量分别为175.85 kg、174.83kg 和 175.62kg，较为稳定，与公司按照各产品标准成品参数，在一般生产工艺稳定情况下，根据每道工序所计算的生产每万片 2 英寸磷化铟衬底所耗用的理论磷化铟多晶耗用量 173.23kg 基本一致。
2、砷化镓衬底、高纯镓
（1）生产每千克高纯镓的单位金属镓耗用量分别为 1.22kg、1.30kg 及 1.21kg；2020 年度较高主要系南京金美在 2019 年度将产线搬迁至朝阳金美后，2020年度生产工艺逐步调试恢复，另一方面，2020 年度生产的 7N 级别的纯度较高的高纯镓占比相对较高，导致耗用较大。
（2）生产每千克砷化镓多晶的单位高纯砷耗用量分别为 0.52kg、0.55kg 及0.54kg；生产每千克砷化镓多晶单位高纯镓耗用量分别为 0.48kg、0.51kg 及 0.50kg，较为稳定。上述指标略与砷化镓分子式中砷原子及镓原子的摩尔质量占比基本一致。
（3）生产每万片砷化镓衬底（折合 2 英寸）所需砷化镓多晶的质量分别为148.06kg、146.74kg 和 159.92kg，2021 年度较高主要受大尺寸占比上升（厚度较厚）以及产线搬迁后人员熟练度下降影响，若以报告期内各尺寸砷化镓衬底折合2 英寸产量为基础，结合理论耗用量，得出生产每万片 2 英寸砷化镓衬底所需的砷化镓多晶单位耗用量为 146.93kg，与实际单位耗用量差异较小。
3、锗衬底
生产每万片锗衬底（折合 2 英寸）所需锗锭的质量分别为 55.35 kg、60.47kg和 57.09kg，2020 年度较高主要公司下游客户当年对于产品的位错密度等提出了更高的要求，导致生产过程中为保证衬底产品的低位错密度要求，锗锭损耗有所提升所致，若以报告期内各尺寸砷化镓衬底折合 2 英寸产量为基础，结合理论耗用量，得出生产每万片 2 英寸砷化镓衬底所需的砷化镓多晶单位耗用量为61.83kg，与实际单位耗用量差异较小。
综上，生产各单位衬底所耗用的原材料相对稳定，结合发行人在报告期末的存货盘点情况，报告期各期的采购情况，以及对产成品的领用销售和期末结存情况，以及结转成本情况，报告期内发行人原材料进销存完整。
（六）关于关联采购情形
报告期内，与关联方之间发生的关联采购情况如下：
报告期内，公司存在向关联方 AXT、兴安镓业、东方高纯、通力锗业、北京吉亚等采购原材料的情况，公司向关联方采购原材料的价格与非关联方的对比情况如下：
1、报告期内，公司通过 AXT 采购高纯砷等原材料，交易金额分别为 1,020.97万元、2,178.75 万元和 779.53 万元。公司通过 AXT 采购原材料的主要原因为AXT 为美国企业，其采购美国、日本供应商的产品较为便利。公司向 AXT 采购原材料的价格为 AXT 向其供应商采购的价格，不存在关联交易价格显失公允的情形。自 2021 年 3 月起，美国通美为向境外采购的主体，不再通过 AXT 采购原材料。
2、报告期内，公司向参股公司兴安镓业采购金属镓，金额分别为 609.98 万元、3,075.53 万元和 6,366.75 万元。金属镓自铝土矿中提取，兴安镓业位于山西省孝义市，紧邻氧化铝企业，可以保证稳定的金属镓供应。公司向兴安镓业采购金属镓的价格均采取市场化定价，与非关联方的采购价格不存在重大差异，不存在关联交易价格显失公允的情形。
3、报告期内，公司向参股公司东方高纯采购高纯砷，交易金额分别为 789.97万元、906.54 万元和 377.01 万元。东方高纯生产高纯砷的工艺成熟，产品品质稳定。但由于东方高纯生产资质到期，新证正在办理过程中，2021 年 6 月以来公司不再向其采购高纯砷。2021 年下半年，公司向东方高纯采购了少量焊条。公司采购高纯砷主要向东方高纯、嘉美高纯采购以及通过 AXT 向境外供应商 YONEDA CORPORATION 进口采购，进口高纯砷的品质略高于国内企业的生产的品质，其价格整体高于国内的采购价格，且包含了关税、报关费用、物流、查验、仓储等费用。公司向东方高纯采购砷价格均采取市场化定价，不存在关联交易价格显失公允的情形。
4、2019 年和 2021 年，公司向 AXT 的参股公司通力锗业采购锗锭，金额分别为 764.57 万元和 469.50 万元。锗通常以分散状态存在于各种金属的硅酸盐矿、硫化物矿以及各类型的煤矿中，通力锗业位于内蒙古自治区锡林郭勒，曾为国内重要的含锗褐煤冶炼及提纯企业。2020 年以来，通力锗业由于环保问题未开展生产，2020 年公司未向通力锗业采购产品。公司向通力锗业采购锗锭价格均采取市场化定价，2021 年公司采购通力锗业的价格与非关联方的采购价格的差异主要为 2021 年向通力锗业采购主要集中在 12 月份，而本月的锗锭的价格为本年度最高价格，其采购价格与亚洲金属网12 月锗锭平均单价为 8,091.58 元/千克基本一致，故公司向通力锗业采购锗锭价格不存在关联交易价格显失公允的情形。
5、2021 年度，公司向 AXT 的参股公司北京吉亚采购金属镓，金额为 692.57万元。北京吉亚采用先进的离子交换工艺，从氧化铝拜耳法种分母液中提取金属镓，产品品质较高，2021 年起，公司向其采购部分金属镓。公司向北京吉亚采购金属镓价格均采取市场化定价，与非关联方的采购价格不存在重大差异，不存在关联交易价格显失公允的情形。
6、2021 年度，公司向 AXT 的参股公司嘉美高纯采购砷等原材料，金额为88.65 万元。嘉美高纯的主营业务为生产和销售高纯砷，2021 年其恢复生产经营。公司向嘉美高纯采购砷价格均采取市场化定价，与非关联方的采购价格不存在重大差异，不存在关联交易价格显失公允的情形。
报告期内，公司与关联方发生的关联采购具有必要性及合理性，与同期市场价格不存在重大差异，交易价格公允，不存在利益输送的情形，亦不存在通过关联交易调节利润的情况，对公司财务状况和经营成果无重大影响。
三、保荐机构、申报会计师说明事项
保荐机构和申报会计师对发行人 2020 年末及 2021 年末的存货情况进行了核查，在报告期各期末，公司存货的分布情况如下：
1、发行人境内外存货公司存货主要为境内存放在自身厂区的存货，报告期各期末，此类型存货余额分别为 26,929.21 万元、29,792.14 万元和 37,255.92 万元，占存货总额比例分别为 99.60%、99.57%和 92.90%。对于此类存货 2020 年末和 2021 年年末存货情况，保荐机构和申报会计师进行了监盘。
2021 年末，存放在子公司美国通美的存货金额为 783.88 万元，占 2021 年末存货余额比例为 1.95%，占比较低，保荐机构和申报会计师采取期后测试对其进行了核查。
2、发出商品
报告期各期末，公司发出商品合计金额为 0、78.00 万元和 2,010.52 万元，占各期末的存货余额比例分别为 0、0.04%和 5.01%，发出商品主要为寄售在客户处的存货，保荐机构和申报会计师采用对 2020 年末及 2021 年末发出商品相关客户进行函证，并采取期后测试方式对上述存货进行了核查。
3、存放在第三方仓库的存货
报告期各期末，公司存放在第三方仓库的存货余额分别为 107.81 万元、49.66万元和 53.13 万元，占各期末的存货余额比例分别为 0.40%、0.17%和 0.13%，保荐机构和申报会计师采取对第三方仓库进行函证的程序予以核查。
（一）针对境内外存货的监盘方案，包括监盘时间、地点、参与人员、监盘方式等；
发行人分别于 2021 年 1 月 1 日-3 日、2021 年 12 月 25 日-31 日进行了 2020年度及 2021 年度存货盘点，盘点范围为包括储存在发行人仓库的原材料、在产品、半成品以及库存商品，并通过与寄售客户对账确认存放在客户处的发出商品数量。
1、境内存货情况
保荐机构、申报会计师对发行人 2020 年末及 2021 年末的存货盘点执行了存货监盘程序。监盘前中介机构获取发行人的盘点计划，企业盘点前一天将所有的出库单、入库单处理完毕，盘点时停止存货移动，在产品如果在盘点过程中完成生产步骤亦暂停移交至下一生产步骤。具体监盘方案如下：
2、境外存货情况2020 年末及 2021 年末，公司境外存货余额分别为 13.15 万元和 2,794.40 万元，主要为寄售客户处的发出商品以及存放于美国通美的库存商品。保荐机构和申报会计师采用对 2021 年末境外存货中发出商品相关客户进行函证，并结合期后测试对存货进行了核查，具体情况如下：
（二）存放于境内和境外的不同类型存货的监盘金额及监盘比例；
对于境外存货，由于其主要为寄售客户处的发出商品，存放在美国通美的存货金额及占比相对较低，且受疫情等因素影响，保荐机构及申报会计师未执行监盘程序，而采用期后测试进行了核查，其具体情况参见本问题回复之“（一）、2、境外存货情况”。
境内存货由自身厂区存货及第三方仓库存货构成，保荐机构和申报会计师对不同类型存货的监盘金额及监盘比例情况如下：
6、通过获取主要境外供应商的资信报告，登录国家企业信用信息公示系统、天眼查等查阅发行人主要境内供应商的企业信用信息登记资料；取得发行人董事、监事、高级管理人员、控股东填写的《调查表》；通过天眼查和企查查网站查询主要供应商及其股东与发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东直接是否存在关联关系；
7、发行人对全部存货采用加权平均法进行计价。保荐机构、申报会计师执行计价测试，复核抽取的样本月份入库数量、出库数量、入库单价、出库单价是否正确，经测试，未见异常；
8、复核企业成本计算的准确性，检查材料成本与原材料出库金额，核对无差异；复核发行人制造费用和人工费费用分配方法、复核产品入库金额是否正确，分析报告期各期投入产出比变动情况，未见异常；
9、了解发行人的存货跌价减值计提政策，结合期末存货的状态、销售情况以及存货的库龄情况，评价其合理性；
10、获取公司的存货跌价测试明细表，复核管理层的存货可变现净值估计的方法及相关参数，主要包括近期的销售价格、预计将发生的销售费用及相关税费；
11、查阅同行业可比上市公司公开披露资料，获取其存货可变现净值的确定方法，将其存货跌价准备计提情况并与发行人进行对比分析，检查发行人可变现净值确定方法与同行业可比公司是否存在重大差异、存货跌价计提方法及结果是否存在显著差异；
经核查，保荐机构、申报会计师认为：发行人存货计价准确。
页:
[1]