深度剖析研发支出资本化最优解

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2022年以来，消费领域的投融资市场大幅遇冷，与之相对应的，越来越多的机构将目光投向医疗、硬科技等科技创新赛道。对于这些拟上市企业而言，想要保持和提升持续经营能力及其核心竞争力，都离不开企业的对新产品、新技术、新工艺等的大量研究投入。

2021年11月20日，面对集采、医保谈判常态化和高研发投入带来的业绩压力，恒瑞医药发布公告变更会计准则，将公司过去采用的研发支出全部费用化的的形式变更为研发支出资本化，引发了市场对研发支出资本化问题对关注和讨论。对于创新型科技型对企业来说，由于其财务结构的特殊性，研发支出资本化与否影响着企业的业绩评价与估值水平，是必然要认真思考和解决的问题。笔者本次拟对研发支出资本化问题进行再次阐述与梳理。

一、相关法律法规

2006年2月财政部颁布新的会计准则体系，由于确定中国会计准则与国际准则趋同原则，因此，在企业内部研发支出的会计处理上，借鉴了《国际会计准则第38号—无形资产》的规定，将企业内部研究开发项目的活动划分为两个阶段，即研究阶段与开发阶段，对符合规定条件的开发支出，可以资本化确认为无形资产。

具体而言，我国《企业会计准则第6号-无形资产》规定对开发阶段的支出，只有在同时满足以下5个条件的情况下才能确认为无形资产：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。

首次公开发行股票并上市管理办法(2022修正)中规定：

（1）最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%

财政部、国家税务总局、科技部关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知（财税[2015]119号）中对税收优惠及研发费用具体范围进行了规定：
企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，按照本年度实际发生额的50%，从本年度应纳税所得额中扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的150%在税前摊销。

研发费用的具体范围包括：

1.人员人工费用。

直接从事研发活动人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。

2.直接投入费用。

（1）研发活动直接消耗的材料、燃料和动力费用。

（2）用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费。

（3）用于研发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、维修等费用，以及通过经营租赁方式租入的用于研发活动的仪器、设备租赁费。

3.折旧费用。

用于研发活动的仪器、设备的折旧费。

4.无形资产摊销。

用于研发活动的软件、专利权、非专利技术（包括许可证、专有技术、设计和计算方法等）的摊销费用。

5.新产品设计费、新工艺规程制定费、新药研制的临床试验费、勘探开发技术的现场试验费。

6.其他相关费用。

与研发活动直接相关的其他费用，如技术图书资料费、资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、分析、评议、论证、鉴定、评审、评估、验收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，差旅费、会议费等。此项费用总额不得超过可加计扣除研发费用总额的10%。

7.财政部和国家税务总局规定的其他费用。

二、审核关注点

由于研发支出资本化多依赖于市场主体的主观判断，研发支出费用化与资本化、资本化后形成的无形资产使用寿命如何确定，都具有极强的主观性——故而容易出现操纵现象。这就使得研发支出资本化问题成为了审核关注的重点问题之一。那么，目前来说，审核对研发支出资本化问题的关注重点主要集中在哪些方面呢？

通常而言，审核时主要关注：

（一）开发支出开始资本化的时点是否谨慎，是否已经严格符合资本化的定义

关于资本化的时点问题，通常要与同行业其他公司的资本化时点进行比较，虽然每家公司对于资本化时点的表述不同，但是不同的行业之间有大致的资本化时点，如下表：



（二）开发支出资本化的内容，是否包含不应该资本化的项目

比如近期矩阵股份披露的问询回复函中提到：补充说明研发费用中社会中介服务费的含义及其会计处理的合规性，是否存在研发支出资本化、应计入营业成本的支出计入研发项目的情况。

另有，兴嘉生物（已否决）科创板审核问询：发行人将董事长70%工资、总经理40%工资列支计入研发费用是否符合《企业会计准则》的规定。发行人回复：发行人将公司《研发管理制度》中董事长薪酬的70%和总经理薪酬的40%计入研发费用的相关规定予以修订，并对董事长和总经理薪酬统一在管理费用列报。

（三）开发支出资本化金额对财务报表的影响程度，资本化金额占当期利润总额的百分比；申报期间的经营业绩，如果减去研发支出，即研发支出全部费用化后，是否仍满足发行条件。

艾迪药业的第二轮反馈问答中，要求发行人测算将各期支付的技术转让费全部费用化、以及在外购时计入无形资产进行摊销两种情形对发行人报告期各期财务数据的影响以及对发行人用第二套标准申报条件适用的影响；

康希诺的第一轮反馈问答中，要求发行人披露：如发行人资本化率较高，请将该事项对发行人未来业绩的可能不利影响进行重大事项提示，包括但不限于开发支出的减值风险、形成无形资产后的摊销影响及减值风险、后续更高预算的多个研发产品陆续进入实质性临床是否导致更高的资本化率。

三、常见的研发支出资本化反馈意见问题

（一）要求发行人披露：

1、充分披露发行人各项研发支出资本化的具体时点、各项开发支出结转为无形资产的具体时点及相关金额，并结合《企业会计准则》的要求，逐项披露相关时点、会计处理方式等是否符合规定；

2、研发支出资本化会计政策及资本化节点是否与可比公司存在差异，资本化节点是否遵循了正常研发活动及行业惯例；

3、披露研发支出资本化及费用化的会计政策是否进行过会计政策变更；

4、按照《审核问答》之14的要求，充分披露研发支出资本化的相关信息：（1）与资本化相关研发项目的研究内容、进度、成果、完成时间（或预计完成时间）、经济利益产生方式（或预计产生方式）、当期和累计资本化金额、主要支出构成，以及资本化的起始时点和确定依据等内容；（2）与研发支出资本化相关的无形资产的预计使用寿命、摊销方法、减值等情况，并说明是否符合相关规定。

发行人还应结合研发项目推进和研究成果运用时可能发生的内外部不利变化、与研发支出资本化相关的无形资产规模等因素，充分披露相关无形资产的减值风险及其对公司未来业绩可能产生的不利影响；

5、结合同行业上市公司无形资产占总资产的比例分析说明并补充披露发行人无形资产比例是否与其经营模式相匹配，论证是否具备独立的设计及研发能力；

6、补充披露研发费用按项目分类明细以及划算情况，结合业务发展分析增长的合理性。

（二）要求发行人说明：

1、报告期内存在研发支出资本化的各个项目名称，具体研发时间段（从研发发生第一笔支出起算），截止报告期末的状态；

2、各期各研发项目研发支出费用化金额及资本化金额明细构成；

3、说明某项目研发支出资本化时点确认的合理性和谨慎性；

4、说明同行业可比公司与公司研发支出资本化相关会计政策及实际执行情况之间是否存在重大差异；

5、报告期开发支出资本化的会计政策执行是否一致；

6、请发行人补充说明研发费用的核算情况，报告期内研发费用资本化金额及对当期利润的影响；

7、结合公司研发管理制度及内控管理情况，说明公司是否具有研发支出资本化的核算基础，会计处理是否符合一惯性，是否存在减值风险及减值计提是否充分；

8、说明与资本化的开发支出项目相关的政府补助确认为与收益相关是否正确，相关处理是否符合企业会计准则的规定；

四、讨论

从研发支出资本化的条件上看，并不像其他会计准则那样具备特别客观的评判标准，由于其能否资本化的判断依据最终归结到技术能否实现产能和收入的转变，因此具有巨大的不确定性，加之研究和开发本就常常互相渗透，难以划分清晰的界限，所以这就让是否资本化更加依赖于市场主体的主观判断，进而企业可以借此进行盈余管理和利润操纵等行为，这也正是审核时重点关注的逻辑所在。

在监管趋严的环境下，上市主体首先应建立健全研发活动的内控制度。这是科学管理研发项目、正确进行会计核算的前提。其次，审慎处理研发费用资本化问题，在没有确凿的内外部证据的支持下，应采用研发支出费用化的方式处理，从纳税角度，费用化也可以为企业带来一定的税收优惠。