IPO审核中的业务招待费：吃了啥？跟谁吃？场景如何？是否违规

Sabrina

【问题4】关于业务招待费。审核问询回复显示发行人销售费用和管理费用中业务招待费金额较大。

请发行人：

（1）补充说明业务招待费的主要内容、其发生的主要场景、发行人相关部门或人员情况；与业务招待费相关的预算、报销、审批等内部控制情况；发行人业务招待活动是否存在法律或合规风险，与之相关的风险防范措施情况；

（2）补充说明发行人各项业务招待费的合计金额情况，其占发行人期间费用的比例、占营业收入的比例情况；上述数据与同行业公司的比较情况，若差异较大请说明原因及合理性。

请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。

【回复】

（一）补充说明情况

4.1补充说明业务招待费的主要内容、其发生的主要场景、发行人相关部门或人员情况；与业务招待费相关的预算、报销、审批等内部控制情况；发行人业务招待活动是否存在法律或合规风险，与之相关的风险防范措施情况；

1、业务招待费的主要内容、其发生的主要场景、发行人相关部门或人员情况；

（1）报告期内，公司销售费用中的业务招待费的主要内容如下：

单位：万元

明细分类	2021年1-6月	2020年	2019年	2018年
餐饮招待费	279.10	767.99	422.02	353.91
茶叶	26.38	38.28	39.39	43.36
水果	2.70	13.05	12.96	46.96
客户交通费	0.80	17.04	21.07	2.83
客户住宿费	2.87	15.94	10.37	11.63
其他	36.15	25.85	24.90	9.64
合计	348.01	878.14	530.71	468.34

（2）报告期内，公司管理费用中的业务招待费的主要内容如下：

单位：万元

明细分类	2021年1-6月	2020年	2019年	2018年
餐饮招待费	140.01	311.37	163.5	153.33
茶叶	4.83	9.84	4.81	5.42
水果	0.63	0.40	6.79	7.15
客户交通费	0.15	5.55	7.29	20.25
客户住宿费	1.53	32.74	46.45	12.26
其他	35.78	21.98	15.45	1.59
合计	182.93	381.88	244.30	199.99

由上表，公司的业务招待费主要由餐饮、茶叶、水果、客户交通费、客户住宿费等费用构成。其中，餐饮招待费为公司销售人员或管理人员接待客户发生的餐饮费用支出；茶叶、水果等费用主要为销售部门、管理部门购买用于招待到访客户的支出；客户交通费及住宿费主要为部分省外客户携带被测件到现场委托业务所发生的交通、住宿费用，财务部根据业务活动所属性质分别列入销售费用或管理费用。

（3）业务招待费分析

公司的业务招待费主要由餐饮、茶叶、水果、客户交通费、客户住宿费等构成，其中餐饮招待费支出占比80%左右，为业务招待费的最主要支出项，现对其进行如下分析：

① 销售费用-业务招待费中的餐饮招待费单客户或单次支出情况如下：由上表可以看出，公司2018年、2019年平均单客户发生的餐饮招待费相对较为稳定，2020年因公司成立十周年加大营销力度，接待活动有所增加导致单客户餐饮支出有所增长。公司单次餐饮招待费支出约2,000元至3,000元之间，相对较为稳定，2020年因加大营销力度，单次消费有所增加。报告期内，公司的业务招待费支出内容主要为餐饮费用支出，为正常商务拓展支出，与公司的实际经营情况相符，具有合理性。

明细分类	2021年1-6月	2020年	2019年	2018年
餐饮招待费（万元）	279.10	767.99	422.02	353.91
平均客户数量（户）	396	518	408	339
餐饮招待费/单客户 （万元/户）	0.70	1.48	1.03	1.04
餐饮招待次数（次）	1,182	2,475	2,267	1,678
餐饮招待费/次 （万元/次）	0.24	0.31	0.19	0.21

② 管理费用-业务招待费中的餐饮招待费单次支出情况如下：

明细分类	2021年1-6月	2020年	2019年	2018年
餐饮招待费（万元）	140.01	311.37	163.50	153.33
招待次数（次）	550	1,036	831	702
餐饮招待费/次（万元/次）	0.25	0.30	0.20	0.22

2020年公司管理费用中的餐饮招待费单次支出金额较2018年、2019年偏高，主要由于2020年因公司成立十周年加大营销力度，餐饮消费支出增加，导致平均单次招待支出有所增长。

2、与业务招待费相关的预算、报销、审批等内部控制情况；

根据公司制定的《财务预算管理制度》，公司实行全面预算管理，具体包括销售预算、生产预算、采购预算、人工预算、销售费用预算、管理费用预算等。

其中，销售费用预算由销售部门根据年度销售计划制定相应的费用预算，管理费用预算由财务部、各职能部门根据经营的需要以及上年度的实际发生情况编制。

根据公司制定的《费用报销及借款细则》，公司执行严格的费用报销管理制度，对于差旅费、会议费、招待费等费用，按照“一事一批”的原则，经办人在业务开展前填写申请单，会议费、招待费应在申请单中注明预算金额，提交部门负责人、主管副总经理审批，预算金额超过2万的费用支出需要总经理审批，审批通过的申请单作为借款或报销的依据。报销、借款完成内部审批流程后提交财务部审核，审核无误后制单并付款，费用报销需要有合法合规的票据。

3、公司业务招待活动是否存在法律或合规风险，与之相关的风险防范措施情况；

公司的业务招待费主要包括业务拓展过程中发生的餐饮、茶叶、水果、客户交通费、客户住宿费等费用，为正常商业拓展活动中发生的支出。公司业务招待费支付严格按照公司报销审批流程，根据实报实销原则凭合法的票据进行费用报销，不存在向其他人员、单位或机构支付与业务招待无关的费用的情况，不存在法律或合规风险。

根据公司制定的《员工奖惩管理办法》规定：员工严重失职，营私舞弊、挪用公款、收受贿赂、佣金者给予解除劳动关系；对于员工拒绝贿赂有事实依据者，给予嘉奖。公司建立了《反贿赂反腐败反舞弊与举报管理制度》，规定员工不得为使公司或员工个人获得不当经济利益而产生不适当的对外支出。且公司制定了严格的费用报销管理制度，防止员工报销与正常商业活动无关的费用或可能的商业贿赂。

4.2补充说明发行人各项业务招待费的合计金额情况，其占发行人期间费用的比例、占营业收入的比例情况；上述数据与同行业公司的比较情况，若差异较大请说明原因及合理性。

如前所述，公司的业务招待费主要由餐饮、茶叶、水果、客户交通费、客户住宿费等费用构成。报告期内，销售费用中业务招待费分别为468.34万元、530.71万元、878.14万元及348.01万元。管理费用中的业务招待费分别为199.99万元、244.30万元、381.88万元及182.93万元。

公司各项业务招待费占期间费用及营业收入比例与同行业可比公司比较情况如下：

公司名称	2021年1-6月		2020年		2019年		2018年
	占期间费用 比例	占营业收入 比例	占期间费用 比例	占营业收入 比例	占期间费用 比例	占营业收入 比例	占期间费用 比例	占营业收入 比例
广电计量	2.65%	1.12%	2.68%	0.88%	3.44%	1.22%	3.71%	1.39%
苏试试验	5.68%	1.66%	4.91%	1.53%	7.80%	2.41%	7.54%	2.29%
信测标准	4.11%	1.60%	3.94%	1.46%	4.67%	1.69%	4.01%	1.42%
思科瑞	10.73%	2.48%	5.80%	1.42%	4.56%	1.67%	8.35%	2.53%
平均	5.79%	1.72%	4.33%	1.32%	5.12%	1.75%	5.90%	1.91%
西测测试	17.45%	5.39%	20.32%	6.23%	15.54%	4.71%	12.07%	5.15%

注1：同行业可比公司数据为各公司定期报告、招股说明书等公告文件整理、计算结果。

注2：业务招待费占期间费用比例=销售费用及管理费用中的业务招待费合计÷（销售费用+管理费用+财务费用+研发费用），业务招待费占营业收入比例=销售费用及管理费用中的业务招待费合计÷营业收入。

与同行业公司相比，公司业务招待费占期间费用、营业收入的比例相对较高，主要原因如下：

（1）公司主要服务于军工类客户，军用装备的研制生产需要经过立项论证、方案设计、定型、量产阶段，公司参与方案设计阶段的指导设计、状态验证试验、定型阶段的状态鉴定试验以及量产阶段的元器件、板级及分系统环境应力筛选、交付验收和例行试验。对于鉴定试验，公司开展试验前须根据产品环境适应性要求及产品技术规范，依据军用试验标准编写试验大纲，经过评审后实施。因此，从客户接洽、谈判到检测方案、试验大纲以及试验过程的沟通较为频繁，相应地业务招待支出较多。

（2）军品检测具有单体客户结构分散、单体客户数量多的特征，而且同一客户不同试验由不同部门分管，公司实际对接的客户人数较多，如公司主要客户之一单位004，由于试验任务多、试验量大，环境与可靠性试验、电磁兼容性试验、电子元器件检测筛选试验分别由测试及环境试验中心、电磁兼容中心、物资部元器件可靠性中心分管，公司的销售人员分别与其各试验中心对接。报告期内，公司的检验检测业务单体客户从2018年的339家快速增加到2020年的518家，检测业务收入规模从2018年的1.19亿元增加到2020年的1.89亿元，随着公司收入规模扩大，客户数量增加，客户开发、客户维护等工作量快速增加，导致业务招待费增加较多。

（3）公司电磁兼容性试验、电子元器件检测筛选业务起步相对较晚，业务拓展难度相对较大，接洽客户、商务谈判的次数较多也会导致业务招待费支出的增加。报告期内，公司电子元器件检测筛选业务收入规模从2018年的809万元增加至2020年的3,289万元，相应的业务拓展支出增加。

（4）2020年，业务部门以公司成立十周年为契机，加大营销力度，招待活动有所增加，导致公司2020年的业务招待费支出增加，业务招待费占比也有所增加。2021年1-6月，业务招待费占营业收入的比例由上年度的6.23%下降至5.39%，按经审阅的2021年财务数据计算的业务招待费比例为3.98%。

（5）同行业可比公司，成立时间相对较长，业务规模较大，其中，广电计量为全国性的大型综合性第三方检验检测机构，苏试试验除提供检验检测服务外还销售检测设备，单台检测设备销售金额较高，信测标准业务横跨汽车、电子电气产品、日用品、工业品领域等，收入及业务规模较大。思科瑞主要专注于电子元器件检测筛选业务，未涉及环境与可靠性试验及电磁兼容性试验。现阶段公司与同行业可比公司相比收入规模还存在一定的差距，业务招待费占营业收入的比例相对偏高。报告期内，各公司收入规模如下表所示：

单位：万元

公司名称	2021年1-6月	2020年	2019年	2018年
广电计量	82,519.01	184,041.87	158,815.67	122,788.24
苏试试验	67,462.24	118,484.43	78,809.55	62,889.65
信测标准	16,979.70	28,693.29	30,070.13	26,666.19
思科瑞	11,007.58	16,556.88	10,451.23	6,575.73
平均	44,492.13	86,944.12	69,536.65	54,729.95
西测测试	9,849.32	20,219.36	16,466.44	12,989.60

注：同行业可比公司数据为各公司定期报告、招股说明书等公告文件整理。

综上所述，公司的业务招待费占期间费用、营业收入的比例相比同行业可比公司偏高，与公司实际经营情况相符，具有合理性。

（二）中介机构核查情况

1、核查程序

针对发行人的业务招待费情况，保荐机构、发行人律师、申报会计师履行的核查程序如下：

（1）获取发行人报告期内的销售费用明细账、管理费用明细账，分析业务招待费的构成情况，并对期间费用执行截止性测试程序，检查期后费用的支付情况，核查发行人费用是否记录在正确的会计期间，检查相关费用是否存在跨期情况，检查费用的完整性；

（2）对销售费用、管理费用中金额较大的业务招待费进行了抽查，核查记账凭证、对应的报销审批单、发票、银行回单等；

（3）了解发行人费用报销相关的内部控制措施、财务核算制度，以及相应的风险防范措施等；

（4）结合发行人控股股东实际控制人、董监高、核心技术人员、重要财务人员银行流水的核查，查看是否存在明细异常的资金流出，是否存在商业贿赂；

（5）通过网络搜索、登录中国裁判文书网、中国检察网、国家企业信用信息公示系统、中国市场监督行政处罚文书网网站查询发行人是否存在商业贿赂、不正当竞争相关的行政处罚、诉讼纠纷；

（6）通过网络搜索、登录中国裁判文书网、中国执行信息公开网、中国检察网、信用中国等网站查询控股股东实际控制人、董监高、核心技术人员是否存在商业贿赂、不正当竞争相关的行政处罚、诉讼纠纷；获取控股股东实际控制人、董监高、核心技术人员的无犯罪记录证明，查看是否存在因商业贿赂导致的犯罪记录；

（7）获取同行业公司公开披露的销售费用、管理费用明细，计算同行业可比公司业务招待费占期间费用、营业收入的比例，并与发行人进行比较分析。

2、核查结论

经核查，保荐机构、发行人律师、申报会计师认为：

（1）报告期内，发行人的业务招待费主要包括餐饮、茶叶、水果、客户交通费、客户住宿费等费用，为正常商业拓展活动中发生的支出，费用支出部门包括销售部门、行政管理部门以及公司管理层等。发行人制定了《财务预算管理制度》及《费用报销及借款细则》，严格控制员工的费用报销，并制定了《员工奖惩管理办法》及《反贿赂反腐败反舞弊与举报管理制度》等制度以防范员工报销与正常商业活动无关的费用或可能的商业贿赂，业务招待活动不存在法律或合规风险；

（2）与同行业可比公司相比，发行人的业务招待费占期间费用、营业收入的比例较高，主要原因包括报告：①报告期内收入及业务规模较小；②由于军品检测存在多业务部门管理的特点导致实际接待的客户数量众多；③报告期尚处于业务快速扩张时期正常商务拓展的费用支出较多但平均单次支出及单客户支出金额不大；④电磁兼容及电子元器件检测筛选业务快速发展，费用支出较多；⑤2020年以十周年为契机加大营销力度，业务招待费支出增长较快。报告期内，发行人业务招待费占期间费用、营业收入的比例偏高与公司实际经营情况相符，具有合理性。