“三创四新”该如何陈述？报告期各期研发费用中研发材料费用占比均超过50%

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申请文件及首轮问询回复显示：

（1）发行人所属证监会行业为“C23 印刷和记录媒介复制业”，主要从事彩色包装盒、水印包装箱及其他产品的研发、设计、生产、销售。主要产品系灰板纸、瓦楞纸及白卡纸构成的外包装纸盒、包装箱。发行人认为，上述主营业务属于“高新、数字、智能印刷技术及高清晰度制版系统开发与应用”，为《产业结构调整指导目录》（2019 年本）中“鼓励类”行业。

（2）发行人的创新、创造、创意体现为科技创新。报告期各期，发行人研发费用分别为 2,978.34 万元、3,090.06 万元、3,509.64 万元及 1,755.77 万元，占营业收入的比例分别为 3.38%、3.30%、3.40%及 2.76%。多年来，发行人依靠持续稳定的研发投入，打造出一支拥有较强技术水平的研发团队，有效保障了公司工艺水平的持续升级以及新产品的设计研发。

（3）发行人“三创四新”的表现之一是将数字化、智能化等新技术应用于传统印刷包装的生产流程中。即在环保运营、智能制造的升级改造方面投入较大， 引入被上海经济和信息化委员会列入“上海市第一批智能制造系统解决方案供应商”的鼎捷软件股份有限公司参与发行人智能制造项目的整体改造，形成从客户管理、产品研发、产品生产到财务管理的完善管理体系。依托以上信息化系统， 极大提升了发行人物流和资金流的资源配置效率。同时，发行人近年来大量使用了业内先进技术及设备，通过与智能生产管理软件的整合，发行人有效实现了从物料入仓、生产过程到成品出库的全流程可视化管理，大幅提升了生产效率和交付准时率。

（4）发行人技术创新的表现为在胶版印刷工艺、水性油墨柔版印刷工艺、凸版印刷工艺、CTP 制版工艺等方面形成了一系列核心技术。截至报告期末，发行人共取得专利 86 项（无发明专利），发行人所设计产品于 2021 年 6 月荣获第八届中华印制大奖铜奖。发行人采用多家国际知名设备制造商的先进设备，并结合自身需求进行设备改造更新，通过公司核心技术的应用形成工艺生产优势。发行人目前拥有多条进口印刷及包装生产线，具有产量大、生产效率高及废品率低等优点，可为制造高品质的产品提供有力保障。

（5）相比传统业务模式，发行人采用柔性化的生产模式。通过该模式，发行人缩短了产品的研发和生产周期，提高了生产效率，也有利于产品质量和良品率的提升，同时使得公司与下游客户在开发产品、制造产品和综合服务能力方面实现更加紧密的合作，符合创新、创造、创意的大趋势，体现了新模式、新业态的融合。同时，发行人注重业务模式的创新，将“服务前移、贴近市场、主动创新”的模式创新理念贯穿于产品研发、设计、生产、销售等各个环节。

（6）保荐人认为发行人具备创新、创造、创意的生产经营特点，在“三创四新”方面具有较强优势。但总体看，发行人关于“三创四新”的分析论证缺少量化分析，针对性不足，重点不突出。

（7）发行人报告期各期研发费用中研发材料费用的占比均超过 50%，2020年发行人研发材料占研发费用的比例达 67%。

请发行人：
（1）说明主营业务属于《产业结构调整指导目录（2019 年本）》中“高新、数字、智能印刷技术及高清晰度制版系统开发与应用”的表述是否准确、完整， 相关依据是否充分，发行人的技术先进性是否仅体现在外购生产线及软件应用 上，发行人是否自主掌握“高新、数字、智能”技术的开发及应用能力，相关开发及应用能力是否具备独创性、是否存在技术壁垒。

（2）结合发行人无发明专利情况，以及主要生产环节与核心技术环节的具体内容等，量化说明发行人核心技术的创新性或详细说明发行人产品的创意点， 发行人核心技术是否系行业通用技术，发行人产品创意是否来源于客户或第三方专业机构的创意方案；报告期各期发行人来源于核心技术或自身文化创意方案的收入构成情况，相关收入认定的依据及测算口径，以及专利、核心技术、创意理念与产品之间的对应关系；结合上述情况，说明发行人是否主要依靠创新、创意、创造开展生产经营。

（3）说明研发投入的具体内容和分类情况，研发费用在各个项目间的归集、核算是否准确；研发费用中职工薪酬的具体内容和分类情况，薪酬与研发人员数量的匹配性，涉及的员工类型和人数、岗位和主要工作内容、对应的具体研发项目及研发成果，是否存在研发人员与生产人员混同，或研发人员兼具管理职能的情形；报告期内研发人员与销售人员、生产人员人均薪酬的差异情况，差异是否与职能差异相匹配。

（4）说明研发材料的具体构成、研发材料与生产用原材料的差异、研发材料最终形态与发行人产成品形态是否基本一致，发行人是否存在领用研发材料生产后对外销售的情形；发行人研发投入是否存在与履行客户合同相关的情形，如存在一定关联度，则发行人履行客户合同过程，是否存在无法控制相关研发成果
（如研发成果仅可用于该客户合同，无法用于其他客户）的情形，发行人认为可控制相关研发成果的，相关证据是否足以支撑其结论；发行人是否已建立了完善的识别、归集、划分研发费用和合同履约成本的内部控制程序，对于不能合理、准确划分的费用，是否存在计入研发费用的情形。

（5）说明引入“鼎捷软件股份有限公司参与发行人智能制造项目”的主要内容及对发行人的影响，发行人是否已独立自主掌握智能制造的参数设置、产线升级、设备调试等核心应用技术，量化分析数字化、智能化等新技术对发行人收入、毛利的具体影响；同行业公司均已引入智能制造或类似生产线，相关生产线是否已属于行业通用技术；如发行人仅涉及到智能制造生产线的简单使用，请说明“将数字化、智能化等新技术应用于传统印刷包装的生产流程中”作为发行人“三创四新”的主要依据是否合理、充分。

（6）结合核心技术在境内外和行业内发展水平中所处的位置，说明“技术创新的表现为在胶版印刷工艺、水性油墨柔版印刷工艺、凸版印刷工艺、CTP 制版工艺等方面形成了一系列核心技术”中发行人认定相关技术系核心技术的依据，详细说明各项技术的难点、相关技术难点是否主要依赖设备及软件先进性得以解决；说明发行人产品荣获第八届中华印制大奖铜奖在行业内的技术创新含金量及评价等级，发行人“采用多家国际知名设备制造商的先进设备，并结合自身需求进行设备改造更新，通过核心技术的应用形成工艺生产优势”的技术创新难度，发行人是否具备独立自主完成设备改造的能力，相关设备的改造是否易被模仿。

（7）分析说明“采用柔性化的生产模式”的具体含义，同行业可比上市公司是否大部分实现了柔性化生产，柔性化生产的“柔性化”是否主要依赖人工干预，以及“服务前移、贴近市场、主动创新”的模式创新理念是否具备创新性、是否存在夸大模式创新的情形。

（8）结合上述问题（1）-（7），以及研发投入、核心技术团队、核心技术及技术成果转化、核心竞争力等情况、量化分析情况，全面更新完善发行人“三创四新”相关表述，删除夸大性陈述。

请保荐人发表明确意见，督促发行人重新修改招股说明书中创业板定位相关信息披露内容，逐一核对发行人“三创四新”表述的具体依据，增强信息披露的针对性、有效性，避免夸大或误导性陈述，审慎对发行人是否符合创业板定位发表意见。

回复：
一、说明主营业务属于《产业结构调整指导目录（2019 年本）》中“高新、数字、智能印刷技术及高清晰度制版系统开发与应用”的表述是否准确、完整， 相关依据是否充分，发行人的技术先进性是否仅体现在外购生产线及软件应用 上，发行人是否自主掌握“高新、数字、智能”技术的开发及应用能力，相关开发及应用能力是否具备独创性、是否存在技术壁垒
（一）说明主营业务属于《产业结构调整指导目录（2019 年本）》中“高新、数字、智能印刷技术及高清晰度制版系统开发与应用”的表述是否准确、完整， 相关依据是否充分
发行人产品生产中将高科技、数字化、智能化的印刷技术应用贯穿于生产流程，因此生产过程属于《产业结构调整指导目录》（2019 年本）中“鼓励类”行业“高新、数字、智能印刷技术及高清晰度制版系统开发与应用”中的应用部分。主要体现在以下方面：

1、采用数字化 CTP 高清晰度制版工艺并自主开发了数字化工艺生产系统
数字化 CTP（Computer to plates）制版工艺，亦称高清晰度计算机直接制版系统，是指从计算机直接到印版的制版工艺，由于采用了计算机控制的激光扫描成像，然后通过显影、定影等工序制作印版，材料上省去了感光胶片和一些化学制剂，同时也省去了胶片冲洗设备等。而传统的 PS（Presensitized Offset Plates） 预涂感光板制版技术中版片基用久后容易产生老化，晒出的图文会发虚，不能反映出图片及图像的细微部分，易导致印制的模糊不清，数字化 CTP 制版工艺可以有效的克服以上缺点，从而形成高清晰度及较好的色彩表现。数字化 CTP 制版工艺与传统热敏制版系统工艺相比，能够复制高达 200lpi 色调；底基的平整度可以达到 0.05-0.10mm，与溶剂版的底基平整度表现一致。同时，通过数字制版工艺也保障了印刷精度，使得套印误差可以达到≤0.1mm。

基于数字化 CTP 制版工艺，发行人还结合自身工艺特点和客户需求开发了适应自身特征的数字化工艺生产系统，开发了“印前数位打样系统”、“印刷质量检测系统”、“数字化辅助排版编辑软件”、“印刷车间信息监控反馈系统”、“全自动印刷流水线信息管理平台系统”、“艺虹多维度智能识别制版软件”、“艺虹喷墨装置控制软件”、“艺虹精确制版印刷系统”、“数字化印刷流程管理和质量监控系统”等多项技术并获得软件著作权。同时，经天津市科学技术局指导下的天津市科技创新发展中心下属单位组织鉴定，发行人的科技成果《全流程数字化控制印刷技术及应用》，被鉴定为处于国内先进水平。发行人自主开发的上述数字化工作流程还具备扩展便捷的特征，可随客户需求和工艺变化增加新的功能模块，在作业创建、设备协作、文档图案处理、打样、合拼拼版和色彩管理等方面可以实现即时纠偏，减少返工和工期延误，从而提升生产效率。

2、实现智能化色彩管理
发行人自主研发了具有软件著作权的“艺虹印刷色彩管理系统”、“数字印刷彩印图像色彩控制软件”，在色彩管理方面由传统的经验管理改为计算机辅助智能化色彩管理，涉及色彩数据录入、曲线补偿、专业分色、色彩检验等。经天津市科学技术局指导下的天津市科技创新发展中心下属单位组织鉴定，相关科技成果《数字印刷色彩管理系统及应用》，被鉴定为处于国内先进水平。

此外，发行人通过设备改造和更新对印刷机加装印刷网络管理系统，将印前设备（如电脑、扫描仪、激光照排机、CTP 直接制版机、数字打样机等）与印刷设备及印后设备（如模切机、折页机、装订机等）通过物联网方式连接，在合版拼版过程中可根据版面图文信息生成印刷机预放墨数据，印刷机开机后可以迅速获得准确的颜色参数，通过减少印刷机准备时间，节约了能源。

3、实现计算机辅助的质量检测
发行人开发了计算机辅助的产品质量检测系统，产品质量检测由传统的人工检验升级为计算机辅助的设备自动检验；如恒温恒湿、运输模拟、耐磨擦等均可由计算机模拟辅助自动检验。

此外，发行人通过设备改造在印刷机加装自动供墨导控装置，实现可以在无需中断工艺流程的情况下检测印张的印刷效果，从而提升了生产效率。

（二）发行人的技术先进性是否仅体现在外购生产线及软件应用上
印刷包装行业的技术难点通常体现在印刷包装产品的结构设计、生产工艺等方面，也是公司技术先进性的主要体现领域，而设备和软件应用先进性是公司技术先进性的载体和输出工具。

通常印刷包装企业会根据自身的技术水平、工艺要求及资金情况购置适配的设备。中小印刷包装企业由于资金实力和技术水平有限，较少选择购置高端设备， 而包括发行人在内的大型印刷包装企业购置价值较高的高端设备情况较多。

发行人采购相关设备后，由公司核心技术人员组织相关生产和技术人员对生产设备进行搭建和调试，从而组装为成套生产线。同时，发行人核心技术人员在使用设备过程中会结合生产条件、工艺特点及客户对产品的需求等因素，对购买的设备进行多个环节的技术改造。公司研发中心和生产部设备工程师一同协作从事公司设备的研究改造，如发行人通过改造印刷机，在印刷机的末端改加装点状切刀，实现印刷品可在印刷机的末端工序中同步加工点状撕拉线，而传统生产工艺中点状撕拉线需要在完成印刷工艺后采用模切机制作，发行人通过对印刷机的上述改造提升了生产效率。在印后设备的改造更新上，发行人改造更新模切机的排废系统使之与公司的模切车间排废系统实现对接，通过加装涵道排废系统，实现车间排废自动化，实现了人工成本的节约。发行人通过对模切机的进纸系统改造更新，实现了纸张成本的节约，由于模切机模切时有部分纸张的咬口小于标准尺寸而不能模切，发行人通过对模切机进行改造，使牙排可根据刀版走势移动位置，实现包装卡盒可借白边咬口模切，从而节约纸张的使用。

公司采用的主要工艺如胶版印刷及包装盒制造工艺、水性油墨柔版印刷及包装箱制造工艺、数字化工艺生产系统、色彩管理等技术工艺，需要配备相应的数字印刷设备、软件应用等进行处理，最终输出形成相关产品。此外印刷包装行业工艺十分复杂，除印刷工序外，产品还可能需要包括烫金、覆膜、凹凸压印、UV、模切等多种工艺的处理。

综上，公司技术水平的先进性来源于自身多年的研发投入，对应的复杂工艺需要借助先进的设备和软件应用进行处理和实现。

（三）发行人是否自主掌握“高新、数字、智能”技术的开发及应用能力， 相关开发及应用能力是否具备独创性、是否存在技术壁垒
发行人通过对“高新、数字、智能”印刷包装技术研发的持续投入，将其应用到公司产品及其生产过程中。基于数字化 CTP 制版工艺，发行人结合自身工艺特点和客户需求开发了适应自身特征的数字化工艺生产系统，开发了多项技术并获得软件著作权。此外，发行人还自主研发了智能色彩管理系统，在色彩管理方面由传统的经验管理改为计算机辅助智能化色彩管理，开发了计算机辅助的产品质量检测系统，产品质量检测由传统的人工检验升级为计算机辅助的设备自动检验。

公司通过不断研发及生产经验积累，开发完善“高新、数字、智能”印刷包装技术并将其应用到胶版印刷及包装盒制造工艺、水性油墨柔版印刷及包装箱制造工艺、数字化工艺生产系统、色彩管理等主要工艺技术流程中，并结合自身生产条件和设备条件形成一系列专利技术或软件著作权，具体情况如下：



上述工艺技术的主要工艺及核心技术创新性详见本题回复之“二、结合发行人……开展生产经营”中“（一）结合发行人……创意方案”中的回复。

在纸制品印刷包装行业中，以胶版印刷和柔版印刷为代表的印刷工艺的技术路线和以烫金、覆膜、凹凸压印、UV、模切为代表的印后工艺技术路线是行业主流路线和技术基础原理，发行人在行业主流技术路线和原理的基础上结合自身生产工艺、生产设备以及客户需求不断进行研发，现已掌握“高新、数字、智能” 的印刷包装技术的开发及应用能力。由于相关开发及应用能力是结合发行人自身条件所形成，因此其具备一定的独创性和技术壁垒。

二、结合发行人无发明专利情况，以及主要生产环节与核心技术环节的具体内容等，量化说明发行人核心技术的创新性或详细说明发行人产品的创意点，发行人核心技术是否系行业通用技术，发行人产品创意是否来源于客户或第三方专业机构的创意方案；报告期各期发行人来源于核心技术或自身文化创意方案的收入构成情况，相关收入认定的依据及测算口径，以及专利、核心技术、创意理念与产品之间的对应关系；结合上述情况，说明发行人是否主要依靠创新、创意、创造开展生产经营
（一）结合发行人无发明专利情况，以及主要生产环节与核心技术环节的具体内容等，量化说明发行人核心技术的创新性或详细说明发行人产品的创意点， 发行人核心技术是否系行业通用技术，发行人产品创意是否来源于客户或第三方专业机构的创意方案
1、专利与核心技术优势
发行人暂无获得授权的发明专利，主要原因为公司在前期发展中对发明专利申请工作未重视，加之发明专利的审核周期较长。公司从 2020 年起陆续申请发明专利，目前有八项在审发明专利，具体如下：


产品工艺技术先进性是获得客户认可的重要条件。发行人下游客户大多为快速消费品行业供应商，一方面基于产品宣传的作用其对印刷包装品的印刷精度和色彩表现要求较高，一方面又要求印刷包装品的结构设计可以满足快速消费品运输保护的功能，此外，快速消费品行业客户对印刷包装产品要求有交货周期短的特点。发行人的产品能够满足其需求，可印证其工艺技术先进性。发行人虽未及时申请发明专利，但核心技术均已应用于产品中，并在生产实践中不断被优化升级。

通过持续的研发和创新，公司拥有了胶版印刷工艺、水性油墨柔版印刷工艺、凸版印刷工艺、CTP 制版工艺等一批核心技术，公司将该等核心技术应用到胶版印刷及包装盒制造工艺、水性油墨柔版印刷及包装箱制造工艺、数字化工艺生产系统、色彩管理等工艺生产中。公司的主要生产环节包括创意设计环节、打样试产环节、生产制作环节等，其中创意设计环节是公司根据客户需求向客户提供从色彩管理、盒型结构设计、纸张及油墨材料选择等多方面提出方案；打样试产环节是公司客户采用设计方案后，公司进行样品制作并经客户确认以签订销售合 同；生产制作环节是公司与客户签订销售合同后根据不同产品的生产工艺进行量产化的过程，生产制作环节一般包含制版等印前环节、印刷印中环节、模切、烫金及成型等印后环节。

2、核心技术及其先进性表现
目前，行业内大部分公司均已掌握印刷包装行业的基础技术，但公司在基础技术的基础上对相关技术进行升级形成本公司的核心技术，使相关技术成果在公司产品中的效果应用、环保及结构性能、成本控制等方面得到提升，实现了与行业通用技术差异化的特点，具体表现如下：




3、核心技术与行业通用技术的差异
行业通用技术是指具有广泛性、基础性、不具备私有特征、可以被行业参与者轻易获取的技术。在纸制品印刷包装行业中，以胶版印刷和柔版印刷为代表的印刷工艺的技术路线和以烫金、覆膜、凹凸压印、UV、模切为代表的印后工艺技术路线是行业主流路线和技术基础原理。公司针对客户的定制化产品，在运用行业通用技术的基础上，核心技术围绕选材建议、结构设计、新技术应用、色彩管理等实现在行业通用技术上的研发和技术升级。发行人十分注重结合自身实践进行科技创新，经天津市科学技术局指导下的天津市科技创新发展中心下属单位组织鉴定，发行人的科技成果《胶版印刷技术及在包装制造工艺中的应用》、《柔版印刷关键技术在包装箱制造工艺应用》被鉴定为处于国内领先水平；发行人的科技成果《全流程数字化控制印刷技术及应用》、《数字印刷色彩管理系统及应用》被鉴定为处于国内先进水平。

因此，发行人核心技术是在行业通用技术的基础上结合自身生产条件、生产工艺和设备、客户需求等基础上经过不断研发和生产实践所形成，发行人主要产品并非仅应用行业通用技术。

4、公司核心技术与行业内可比公司的具体差异
部分可比上市公司如合兴包装，其产品覆盖面较广，既包括瓦楞包装产品， 也包括彩色包装产品，根据各公司的主要产品，具体差异如下：



纸制外包装公司中，主要产品包括彩色包装类产品和瓦楞包装类产品。瓦楞包装类产品主要用于商品周转和搬运过程的保护，而彩色包装类产品除保护商品以外，还兼具外观展示的功能。公司主要产品既包括瓦楞包装产品，也包括彩色包装产品，与专注于瓦楞包装类产品的企业在核心竞争力上存在部分差异。报告期内，公司彩色包装盒产品收入占各期主营业务收入比例分别为 70.52%、70.22% 和 68.02%，公司瓦楞包装产品为水印包装箱，水印包装箱产品收入占各期主营业务收入比例分别为 17.67%、17.62%和 18.23%。

（1）创新、创造、创意的设计能力瓦楞类包装产品，主要用于周转运输和搬运过程，起到防护产品的作用，印刷精细程度和色彩表现力相对简单，产品结构单一，涉及的技术难度一般。公司彩色包装盒产品主要用于陈列展示，起到外观美化、品牌宣示等作用，公司在产品设计环节，结合客户的个性化需求，综合材料选择、色彩管理、结构设计、工艺设计等因素，向客户提供创新、创造、创意的设计策划方案，能够间接帮助客户提高市场竞争力，减少在包装设计上投入的精力和成本。

（2）工艺水平瓦楞类包装产品，在外观的颜色、图案以及色彩搭配要求上相对较低，印刷过程多采用常见的柔印工艺。公司的彩色包装盒产品的色彩表现力强，需要的印刷精度及质量相对较高，通常含有烫印、丝印、覆膜、击凸、UV、可变数据印刷等表面处理，整体工序复杂，涉及的工艺水平要求较高。

公司彩色包装盒产品分为单层彩色包装盒及多层彩色包装盒，报告期内，公司单层彩色包装盒产品收入占各期彩色包装盒产品合计收入比例分别为18.82%、16.06%和 18.10%，多层彩色包装盒产品收入占各期彩色包装盒产品合计收入比例分别为 81.18%、83.94%和 81.90%。与行业内单纯生产单层折叠彩色包装盒的公司相比，公司的生产工艺可以将胶版印刷工艺印刷的彩色面与中隔纸、底纸进行贴合生产多层彩色包装盒及精品礼盒，可以在满足快速消费品客户产品宣传作用的同时更好的满足包装内产品保护的需求，更好的满足包装物内产品在较远运距、较大温度和湿度变化范围下的产品特性。

（3）生产、管理能力瓦楞类包装产品结构固定，原纸材料主要为瓦楞纸，不同客户的产品个性化差异程度较小，公司可以根据对未来客户订单的预计情况，提前储备相关原材料。公司彩色包装盒产品涉及种类相对较多，其涉及的原材料也较为复杂，包括牛卡纸、牛皮纸、白板纸、瓦楞纸和白板纸等，同时受公司创新、创造、创意的设计策划方案影响，下游客户产品的迭代更新较快，对公司的原材料储备、产品生产过程的管理能力要求较高。公司为提升自身智能制造水平和生产效率，引入了鼎捷软件参与到管理体系中，形成了从客户管理、产品研发、产品生产到财务管理的全方位信息化管理体系，大幅提升了生产效率和交付能力。

5、公司拥有独特的创新、创造、创意的设计能力
由于公司下游客户大多为快速消费品行业供应商，而快速消费品在销售过程中需要以外包装的图案吸引消费者关注从而帮助其达成销售，因此，快速消费品行业供应商对于印刷图案的设计和选择一般会聘请第三方专业广告设计公司进行设计和创意，而将印刷包装的用材材料选择、包装结构设计、新技术应用、色彩管理等创意工作交给发行人来完成。

例如发行人进行盒型结构的创新研发，并应用于蒙牛集团的现代牧业盒型中，该礼盒原为灰板硬壳材质，在乳制品的装箱过程中客户应用半自动装箱，效率较低，发行人对盒型结构与包装材质重新进行设计，新礼盒采用瓦楞纸板一体成型，提升了包装的减震抗冲击能力，经升级后的礼盒还可以实现乳制品装箱过程的全自动化，提升了客户的生产效率。再如发行人针对纸制印刷包装材料的应用进行持续创新，将成果应用于客户的新冠试纸包装盒，由第一代产品的采用无 吸水特征的合成纸热压工艺形成凹槽从而保存测试液体，通过材料替代和调整工艺进而采用吸塑凹槽代替热压解决了原方案由于存在测试液体引流进而影响试纸检测准确的问题，而后针对客户需求量持续增加的情况，将吸塑凹槽进一步改进，将合成纸用常规纸进行了代替，提高了生产效率。

发行人为主要客户提供创意方案的具体情况如下：


（二）报告期各期发行人来源于核心技术或自身文化创意方案的收入构成情况，相关收入认定的依据及测算口径，以及专利、核心技术、创意理念与产品之间的对应关系

公司下游客户多为快速消费品行业企业，其需求特点要求印刷包装盒需兼顾保护内包装产品以及广告宣传的作用。发行人作为国内印刷包装行业内具备一定规模及技术优势的企业，非常注重自身研发能力与市场需求相结合，目前已经形成以快速消费品行业客户需求特点为导向的研发设计体系，拥有参与客户产品设计工作的相应能力，具体创意设计能力体现为：客户的部分产品由公司率先设计出方案，将其作为提案推荐给客户，最终被客户采纳并向公司下达订单采购。报告期内，公司新产品分为①由公司提供色彩搭配、结构设计等创意，由公司创新开发的产品；②客户自身完成图案设计及指定盒型结构，交由公司进行生产工艺开发并生产的产品。2019 年至 2021 年，公司上述新产品收入金额及占比情况如下:


报告期内，由公司提供色彩搭配、结构设计等创意，由公司创新开发的产品实现收入金额持续增长且占公司当期新产品收入的比重较高，成为公司收入持续增长的驱动力之一。

消费品的包装能综合反映其品牌理念和产品特性，是建立产品与消费者亲和力的有效手段，同时也能影响到消费者的购买欲望。包装产品的创新、创造和创意设计已成为市场需求的新趋势，以满足消费者多元化的心理需求。印刷包装企业的定位也不再是单一的传统印刷和包装产品生产制造商，而是整体包装印刷解决方案的供应商，向客户提供包括选材建议、结构设计、方案策划、新技术应用、色彩管理及其他个性化需求的服务。公司的研发设计团队能够结合市场情况，将相关个性化服务前移，以满足客户的需求，间接提升客户的市场竞争力，减少客户在包装设计上所投入的精力和成本。公司有一系列经典的创新、创造和创意的设计案例，举例见问询回复原文。

（三）结合上述情况，说明发行人是否主要依靠创新、创意、创造开展生产经营发行人的创新、创意、创造特征体现于公司在行业通用技术的基础上结合自身生产条件、生产工艺和设备、客户需求等基础上经过不断研发和生产实践所形成的生产工艺技术中。公司结合自身生产工艺技术向下游客户提供包括选材建议、结构设计、方案策划、新技术应用、色彩管理及其他个性化需求的服务。
选材建议：公司对各种新型及环保材料、创新印刷工艺进行研发，通过使用材料轻量化，增加承重能力，减少纸张使用，使包装材料更环保。公司掌握不同材料同时使用对外包装品质、展示效果的影响，下游客户多次采纳公司的选材建议成果。公司满足下游客户外包装材料个性化需求的同时实现抗压性、防潮吸水等各项性能的要求，提供材料替代解决方案，同时通过工艺进步提高生产效率， 降低成本。

色彩管理、结构设计：公司基于下游客户潜在消费群体分析、市场营销策略和品牌定位，给下游客户提供产品终端色彩管理视觉表现的建议。公司运用计算机辅助系统进行包装系统的结构设计、形象设计，通过造型、色彩、图案、材质的使用提升产品包装的整体价值。在外延设计上提高产品的包装认知度，满足个性化包装需求，提升产品的形象与层次，从而提升品牌的知名度与市场竞争力。

方案策划：对下游客户外包装的包装方案进行提案，减少在包装上的设计、采购、运输等供应链上的成本，提升管理效率。公司作为专业的外包装制造商， 具备绝大多数印刷材料应用经验，具备各种印刷材料试验条件，能够根据下游客户包装所要展示的效果，选择最优的印刷材料，以达到客户需要的包装效果。
新技术应用：公司作为专业的外包装生产制造商，在进行设计时会考虑新技术应用于生产工艺的可行性，公司具有丰富的工艺设计经验，实现包装效果与成本平衡。

公司能将相关服务前移，结合市场情况设计出包装解决方案，来满足下游客户的需求，间接提升了客户的市场竞争力，减少在包装设计上所投入的精力和成本。
此外，公司所掌握的核心技术和工艺通过作用于产品的生产设备、生产流程或其他方面的改进或提升，从而作用于公司所生产的主要产品彩色包装盒和水印包装箱。

报告期内，公司新产品收入金额和比例逐年上升，其中由公司提供色彩搭配、结构设计等创意，由公司创新开发的产品销售收入占当期新产品销售收入的比例分别为 78.84%、76.24%和 77.47%，因此，发行人主要依靠创新、创意、创造开展生产经营。

三、说明研发投入的具体内容和分类情况，研发费用在各个项目间的归集、核算是否准确；研发费用中职工薪酬的具体内容和分类情况，薪酬与研发人员数量的匹配性，涉及的员工类型和人数、岗位和主要工作内容、对应的具体研发项目及研发成果，是否存在研发人员与生产人员混同，或研发人员兼具管理职能的情形；报告期内研发人员与销售人员、生产人员人均薪酬的差异情况，差异是否与职能差异相匹配
（一）说明研发投入的具体内容和分类情况，研发费用在各个项目间的归集、核算是否准确
1、公司研发投入的具体内容及在各个项目间的归集情况
公司报告期内具体研发投入如下：














费用的归集对象，对于可直接归属于研发项目的费用开支，发行人在财务核算中根据不同研发项目的费用进行归类，形成分项目台账；无法直接归属于某一研发项目的费用，按照费用性质在财务系统中进行归类核算，并定期按照项目预算比例分摊至各个研发项目。

3、研发费用的归集过程


（1）内部控制

公司内控制度健全，流程控制体系完整，发行人建立了《财务管理内控制度》、《企业创新管理制度》、《企业创新激励管理制度》、《科技成果转化奖励制度》、《研发人员绩效考核与激励办法》、《企业专利管理办法》、《新产品开发作业程序》。上述内控制度确保了研发投入及研发流程的各个环节可以得到有效的监控和识别。研发中心、财务部、人力资源行政部及其他相关部门逐级分工对研发支出进行研发项目支出的相关性、合理性和准确性进行审核，对经审核、审批通过的研发项目支出由财务中心按项目进行账务处理。

（2）研发费用的归集
公司严格按照《企业会计准则》的相关规定对研发费用进行核算，通过薪酬费用、研发材料、折旧费用及其他研发费用对研发投入进行合理归集和划分。不存在应计入成本、费用项目的支出计入研发费用的情形。

对于研发材料的领用，公司将领用的研发材料记入对应的项目工单，不能直接归属于某个研发项目的领用研发材料按照当月进行的各研发项目预算占比分摊至各研发项目。研发薪酬费用方面，公司利用人脸、指纹识别的自动考勤系统统计研发人员及生产人员的每日出勤情况，并经负责人审批后由人力资源部进行汇总；对于生产人员参与研发的情形，公司按照其具体参与研发工作工时统计核算计入研发费用的薪酬，将其他不符合研发条件的工时记入生产人员工时，并报研发中心及人力资源部审批，从而统计“研发费用-职工薪酬”的情况。研发费用中的折旧费用主要依据研发过程中设备的使用情况，将折旧费用分摊至各个研发项目。其他研发费用按照发生额归集至各个研发项目，无法直接归属于某个研发项目的按照当月进行的各研发项目预算占比分摊至各研发项目。公司对于研发支出实行年度预算控制和对研发人员考核控制，研发中心、财务部、人力资源行政部对于各研发项目的投入情况和产生成果情况进行严格审核，既实施了对研发人员的考核，客观上也防止了与研发无关的支出列入研发费用。

报告期内发行人发生的研发支出均不满足资本化的条件，全部在发生时计入当期损益，财务部门于各月末将各项目归集、分摊的研发支出直接结转计入当期研发费用。

综上所述，发行人研发费用的归集、分摊与核算准确，符合《企业会计准则》的规定，不存在研发费用与生产成本混淆的情况。

（二）研发费用中职工薪酬的具体内容和分类情况，薪酬与研发人员数量的匹配性，涉及的员工类型和人数、岗位和主要工作内容、对应的具体研发项目及研发成果，是否存在研发人员与生产人员混同，或研发人员兼具管理职能的情形
1、研发费用中职工薪酬的具体内容和分类情况，薪酬与研发人员数量的匹配性
（1）研发人员薪酬费用确认方式
公司对研发人员每日考勤情况进行统计，并经负责人审批后由人力资源部进行汇总，从而统计“研发费用-职工薪酬”的情况。

研发人员薪酬主要包含工资、绩效奖金、全勤奖、年终奖金等。其中，工资、全勤奖由人力资源行政部按照出勤情况进行核定，绩效奖金及年终奖金根据绩效考核制度对应的绩效考核指标完成情况计算。

（2）报告期内研发人员薪酬与研发人员数量情况如下表所示：



综上，公司研发人员薪酬确认方式合理，公司研发人员平均薪酬与同行业可比公司不存在较大差异，研发人员薪酬与研发人员数量相匹配。

2、涉及的员工类型和人数、岗位和主要工作内容、对应的具体研发项目及研发成果
为提高公司工艺技术水平，增强公司核心竞争力，公司设有研发中心并配备专职研发人员。2021 年度公司研发人员人数为 58 人，其中专职研发人员 40 人，生产岗位参与研发的人员 18 人。具体岗位及工作内容如下：


公司所生产的纸制印刷包装制品属于定制化产品，虽然功能及材质具备相似性，但需要满足客户对于色彩搭配、结构功能设计、生产响应速度等个性化需求。在解决产品新技术应用、工艺改进并形成研发成果的同时，还需要对新产品生产过程中可能出现的工艺难题进行解决，以达到最终可实现批量生产的目的。因此， 每一个新产品及技术改进需要各岗位研发人员的协同参与，同时同一研发人员也可能同时负责多个研发项目，因此公司使用参与研发人员的考勤情况作为统计依据对应具体项目，记入该项目的研发薪酬费用。

3、是否存在研发人员与生产人员混同，或研发人员兼具管理职能的情形
研发立项及预算审批通过后，研发人员根据其所负责的岗位职责参与一个或多个研发项目，项目研发人员主要为研发中心专职从事研发工作的人员。但由于研发的新产品能否进行批量生产也是研发过程的环节之一，需要生产环节进行试制品的生产来验证是否能实现研发成果的技术指标。同时部分研发项目也涉及生产工艺及设备改进，需要生产人员在参与样品及试制品生产过程中的设备调制， 并参与设备改造、升级方案。

因此，产品研发与生产本身密不可分，在研发样品及试制品生产环节涉及研发人员与生产人员岗位混同的情况。在发生人员混同情况时，公司严格按照人员参与研发的考勤情况进行统计，将研发人员的工作量记入对应研发项目，并按照研发薪酬进行核算计入研发费用；对于非研发部门参与研发工作的人员，公司按照其具体参与研发工作工时统计核算计入研发费用的薪酬，将其他不符合研发条件的工时记入生产人员工时，进行薪酬核算后计入生产成本。

（三）报告期内研发人员与销售人员、生产人员人均薪酬的差异情况，差异是否与职能差异相匹配
报告期内研发人员与销售人员、生产人员人均薪酬情况如下表所示：


由上表可知，销售人员报告期内人均薪酬为 12.89 万元、11.40 万元及 18.84 万元，2021 年度销售人员人均薪酬增长，主要系 2021 年销售提成有所增加所致；生产人员报告期内人均薪酬为 6.65 万元、6.66 万元及 8.81 万元；研发人员报告期内人均薪酬为 13.51 万元、12.13 万元及 12.65 万元。其中销售人员及研发人员的人均薪酬高于生产人员，与职能差异相匹配。

报告期内公司销售人员、生产人员、研发人员的职工薪酬与销售人员、生产人员、研发人员的平均人数基本匹配。报告期内人均薪酬基本保持稳定，不存在明显异常。